什么是不良资产(a nonperforming asset)？

不良资产（NPA）是指借款人在很长一段时间内没有向指定贷款人偿还任何先前约定的利息和本金的债务工具。因此，不良资产不会以支付利息的形式向贷款人产生任何收入。

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不良资产

分解不良资产

例如，违约抵押贷款将被视为违约。在长时间不付款后，贷款人将强制借款人清算作为债务协议一部分抵押的任何资产。如果没有资产抵押，贷款人可能会将资产作为坏账冲销，然后以折扣价**给收款机构。

银行通常将贷款归类为90天未付利息或本金后的不良贷款，这可能发生在贷款期限内或到期未付本金。例如，如果一家公司有一笔1000万美元的贷款，每月只支付5万美元的利息，却连续三个月没有支付，贷款人可能会被要求将贷款归类为不良贷款，以满足监管要求。如果一家公司支付了所有利息，但到期时无法偿还本金，则贷款也可归类为不良贷款。

不良资产的影响

资产负债表上的不良资产，也被称为不良贷款，给贷款人带来了三个不同的负担。不支付利息或本金会减少贷款人的现金流，这会扰乱预算并减少收益。为弥补潜在损失而预留的贷款损失准备金减少了可用于提供后续贷款的资本。一旦确定了拖欠贷款的实际损失，这些损失将从收益中冲销。

弥补损失

贷款人通常有四种选择来弥补不良资产造成的部分或全部损失。

当企业难以偿还债务时，贷款人可以采取积极措施重组贷款，以维持现金流，避免将贷款归类为不良贷款。当违约贷款由借款人的资产作抵押时，贷款人可以占有抵押物并**，以弥补其市场价值范围内的损失。

贷款人还可以将不良贷款转换为权益，权益可能会升值到完全收回违约贷款中损失的本金的程度。当债券转换成新的股票时，原始股票的价值通常会被抵消。作为最后手段，银行可以将坏账以大幅折扣**给专门收集贷款的公司。贷款人通常会**没有抵押品担保的违约贷款，或者在其他弥补损失的手段不具成本效益的情况下**。