对冲基金是一种投资公司，它利用复杂的策略，包括卖空、杠杆、衍生品和其他资产类别，为投资者创造回报。对冲基金不仅比投资股票和债券的传统共同基金更为复杂，而且它们的监管也更少，而且更加不透明，这意味着投资者可能不明白自己到底在嚼什么。正因为如此，对冲基金往往迎合高净值人士的需求，需要大笔资金进行投资，让普通投资者走运。

投资对冲基金是可能的，但对构成对冲基金投资者池的投资者类型有一些限制。一般而言，个人投资者极难获得优质对冲基金。这迫使许多人要么找到投资对冲基金的间接方法，要么干脆放弃尝试。

关键要点

• 由于对冲基金不像共同基金或传统金融顾问那样受到监管，因此只有老练的投资者才能接触到它们。
• 这些所谓的合格投资者是高净值的个人或组织，被认为了解与对冲基金相关的独特风险。
• 对普通个人来说，投资于经营对冲基金的金融公司的股票可能是间接获取资金的一种方式。

条例d

SEC的D条例，特别是504和506规则，限制了可以进入对冲基金的投资者总数。  对冲基金的普通合伙人和经理通常会设定很高的最低投资要求。对冲基金至少需要10万美元甚至高达100万美元的参与并不少见。

与共同基金不同，对冲基金避免了1933年《证券法》中的许多规定和要求。 作为交换，美国证券交易委员会（SEC）要求大多数对冲基金投资者必须获得认证，这意味着他们拥有超过100万美元的净值，并对个人金融、投资和交易有着复杂的理解。 这些要求排除了绝大多数投资大众。

基金中的基金

许多共同基金的建立是为了模仿著名对冲基金的投资策略。然而，这些所谓的“基金中的基金”（FOF）是不精确的复制品，因为对冲基金可以获得更广泛的投资选择。一些对冲基金实际上在交易所上市，其股票可以单独购买，也可以通过经纪人购买。

还有一些“复制”股票基金试图模仿对冲基金基准的表现，类似于交易所交易基金（ETF）的目标是产生与基础指数相同的回报。对于那些对对冲基金感兴趣但又无法接触对冲基金的投资者来说，这样的选择是不错的选择。

上市基金公司

如果你不能直接投资于对冲基金，你也许可以通过投资于经营对冲基金的公司间接获得一些优势。例如，贝莱德（Blackrock）有一个大型另类投资部门，其运作方式很像对冲基金，为超级富有的客户和机构处理数十亿美元的业务。 通过投资贝莱德而不是它的基金，你至少能够（理论上）捕捉到该板块的一些表现。你也可以看看其他几家上市投资顾问和资产管理公司。

那么，你能投资对冲基金吗？让我们来看看专家会怎么说：

顾问洞察

马修J。军事革命 Anthony Capital, LLC, 德克萨斯州圣安东尼奥

是的，假设你符合基金会的会员标准。这些通常遵循美国证券交易委员会的最低收入规定：你必须拥有100万美元的净资产，或者在过去两年和今年的收入超过20万美元（已婚夫妇为30万美元）。这些要求是为了确保你是一个“合格的投资者”，因此你应该有敏锐的头脑去理解对冲基金通常使用的先进、激进的策略，并有足够的资金去冒险。

基金可以而且确实对这些标准有例外，通常是针对众所周知的家人和朋友。证交会允许他们在基金存续期间最多接受35名未经认可的投资者。但他们通常只会遵守合格投资者准则；有些人甚至设定了更高的净资产或最低收入水平。