订单不平衡

当一个上市证券有太多的指令不能与交易所的相反指令完全匹配时,就存在指令不平衡。这适用于买入、卖出或限价指令。订单失衡也被称为“订单失衡”...

什么是秩序的不平衡(an imbalance of orders)?

当一个上市证券有太多的指令不能与交易所的相反指令完全匹配时,就存在指令不平衡。这适用于买入、卖出或限价指令。订单失衡也被称为“订单失衡”

关键要点

  • 指令不平衡是指市场交易所收到过多的一种指令,即买入、卖出、限价和不卖出 订单的对位已经够多了。
  • 卖方要完成交易,必须有买方,反之亦然;当方程在一个方向上倾斜过大时,就会产生不平衡。
  • 如果不平衡发生在正常交易开始之前,该特定证券的交易可能会延迟。
  • 如果不平衡发生在正常交易期间,并且股票由市场专家监控,则可能需要额外的股票 从储备中分配以增加证券的流动性。
  • 如果不平衡在交易时段变得太难处理,该特定证券的交易可能会暂停,直到不平衡得到纠正。

理解订单的不平衡

当日已开始交易的股票,订单不平衡的股票可以暂停交易。如果不平衡发生在开盘前,交易可能会延迟。好于预期的收益或其他意外的好消息可能导致买入订单相对于卖出订单激增。

好消息将增加对证券的需求,也将使其具有吸引力。同样,意外的****也可能带来大量抛售,而对一种看上去并不乐观的证券的需求却很少。

对于由做市商或专业人士监管的证券,可以从指定的储备中引入股票,以增加流动性,暂时清除库存中的多余订单,从而使证券的交易能够有序地恢复。订单失衡的极端情况可能导致暂停交易,直到失衡得到解决。

为什么会出现订单失衡

当一只股票受到重大新闻的冲击时,比如盈利报告、指导方针的改变或并购活动,往往会出现订单失衡的情况。订单的不平衡可以使证券向上或向下移动,但大多数不平衡在每天的一个交易日的几分钟或几个小时内就解决了。

规模较小、流动性较差的证券可能会出现持续时间长于单个交易日的失衡,因为手中的股票数量较少,持有的人也较少。投资者可以通过在进行交易时使用限价指令(而不是市场指令)来保护自己免受失衡可能导致的价格波动的影响。

随着每个交易日接近尾声,随着投资者竞相锁定接近收盘价的股票,订单失衡可能会出现。如果股价在特定交易日出现折价,这一点尤其重要。

想要避免这种订单失衡的投资者,可能会在交易日晚些时候出现的买家和卖家潮到来之前,尝试提前安排订单时间。一般来说,时间顺序或市场走势是非常困难的,因此投资者必须准备好接受任何可能的损失或错过的机会。

特别注意事项

其他可能导致订单不平衡的因素还包括势头强劲的立法,这可能会影响公司的运营和商业模式。使用比现行法律更先进的新技术和平台的公司可能特别容易受到这种影响,因为监管机构在追赶,并在这个过程中引入了可能削减其利润率的规则。

如果有一个通知,订单与太多的购买订单不平衡,股票持有人可能会抓住机会**他们的一些股票,并利用增加的需求,实现利润丰厚的投资回报。相反,买家可能会试图利用过多的销售订单。

市场不断变动,受到各种因素的影响,如新闻、直觉、分析、立法、战争等。每个投资者和交易员都会有不同的看法,因此,如果确实存在订单失衡,由于自由市场的效率,这种失衡通常会很快消失。

  • 发表于 2021-06-12 22:52
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  • 分类:商业金融

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谌澄旨
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