2014年的一项规则变更导致养老金福利担保公司（PBGC）保证将401（k）余额转入合格的养老金计划。这意味着，如果一家公司提供养老金计划，401（k）余额可以转存到养老金中，转存余额产生的养老金福利将由PBGC保证，就像转存前的原始养老金福利一样。

这只会影响雇主提供这两种计划的人。做这种翻车的利弊是什么？

终身收入

对现行固定缴款计划（如401（k））制度的抱怨之一是，与固定福利计划不同，它将退休储蓄的责任放在了员工身上。

许多退休收入方面的专家认为，通过将养老金福利作为年金化收入来源提供的那种有保障的终身收入来源，参与者的境况大多会更好。这减轻了参与者管理自己退休资产的责任。

无通货膨胀保护

这项规则的改变与企业养老金计划有关，而不是与市政、州和联邦**计划有关。企业养老金很少通过生活成本调整（COLA）与通货膨胀挂钩，公共部门养老金计划也是如此。一旦开始付款，退休人员每月付款的购买力就会受到通货膨胀的影响。

如果把余额留在雇员的401（k）计划账户中，他们可能有机会获得投资回报，从而使他们在通货膨胀之前保持领先。另一方面，他们的账户在市场下跌时可能会亏损。

此外，将设定受益计划与401（k）计划或类似的设定提存计划相结合是一种强有力的方法。这为退休储户提供了一种手段，使他们的退休收入来源多样化。他们可以将每月的养老金福利年金化，提供一系列有保障（或大部分有保障）的收入，以及固定缴款计划带来的投资增长机会。

冻结的计划

许多企业养老金计划冻结了他们的福利。当这种情况发生时，工人就不能再根据养老金公式（例如基于收入和服务年限的公式）累积额外的养老金福利。

对任何打算将其401（k）计划全部或部分转存的人来说，这意味着这些美元有可能变成“死钱”。这意味着参与者可能预期从401（k）计划中获得与基于服务年限和收入的养老金公式相当的养老金福利。取而代之的是，以前的401（k）基金现在被困在养老金计划中，福利停滞不前。

如果这笔钱留在401（k）计划中，至少会有未来投资收益的机会。

pbgc福利限额

截至2020年，人民银行保证每年支付高达69750美元的养老金。如果提供养老金的雇主破产，PBGC只是一个因素；否则，养老金支付就像银行贷款一样，是公司的一项负债。

新规定的一个很好的特点是，任何从401（k）转存到养老金计划的钱都不受每年67295美元的限制。如果养老金计划由PBGC担保，除了支付原养老金计划福利外，员工还将根据转入养老金计划的401（k）金额每月领取养老金。

这个流行吗？

CNBC进行了一项在线读者调查，92%的受访者表示，他们不会考虑将自己的401（k）基金纳入雇主的养老金计划。

考虑到养老金计划中传统上流行的一次性分配方案，这并不奇怪。许多退休人员似乎更喜欢通过个人退休账户（IRA）的滚动来控制他们的退休储蓄。这种安排在提取金额上提供了灵活性，并允许选择通过继承的个人退休账户将资金留给继承人。

另一个因素可能是，人民银行不如联邦存款保险公司（FDIC）那么出名，后者通过为银行存款提供保险来履行类似的职能。

你应该把你的401（k）计入养老金吗？

与大多数财务规划问题一样，答案是这要视情况而定。每个人的个人情况都是不同的，但这里有几个因素供财务顾问为客户考虑。

他们对自己的401（k）计划以及随后的任何转为个人退休账户的计划是否满意？如果他们面临着将支付作为年金或一次性付清的选择，这总是一个考虑因素。

他们还有什么退休资源？在目前雇主的计划之外，他们是否已经有了大量的退休投资？这可能包括个人退休账户、应税投资或年金。

此外，别忘了考虑他们配偶的退休计划资产。还应考虑前雇主提供的社会保障和养老金。简言之，在做出是否应该将现有401（k）资产转移到养老金计划的选择之前，你需要先看看你的整个退休状况。

底线

很难说允许员工将其401（k）余额计入公司养老金计划的规定是否会流行起来。虽然是出于好意，但也有一些利弊需要考虑，每个人的情况都不一样，因此需要仔细分析。