什么是无评估贷款(a no-appraisal loan)？

无评估贷款是一种抵押贷款，不需要对抵押财产的当前市场价值进行专业评估，在房地产术语中称为评估。没有评估贷款是非常不寻常的，很少提供给借款人购买私人使用的住宅物业。如果对贷款人融资的房产价值没有公正的评估，贷款人的风险就太大了。如果房产的价值远远低于抵押贷款的金额，那么拖欠抵押贷款的房主将无法通过**房产收回贷款的全部价值。

无评估贷款的工作原理

无评估贷款可以使用确定房屋价值的替代方法来确定贷款金额，也可以不需要对房屋的当前市场价值进行专业评估，只需要借款人的贷款余额和财务信息。

没有评估贷款往往是提供给投资者谁将改变或捆绑的方式，使目前的评估无效或没有实际意义的财产。他们也可以提供给投资者谁是投入远远超过标准的20%首付的购买价格的财产。但这两种情况都是不适用于普通买家的特殊情况。

无评估再融资贷款可称为无评估抵押贷款，但首次抵押贷款和抵押再融资的功能不同，提供无评估贷款的原因也不同。

对于典型的购房者，无评估贷款是非常不寻常的第一抵押贷款，但它是更常见的抵押贷款是再融资。

无评估贷款与无评估再融资

大多数第一抵押贷款确实需要评估，但抵押贷款再融资（称为再融资）可能不需要评估，这取决于第一抵押贷款的来源地。抵押贷款再融资是偿还原始抵押贷款并取代第一抵押贷款的贷款。房主每月或每两周支付再融资抵押贷款，就像他们在原来的抵押贷款。

抵押贷款持有人通常会寻求重新融资，以便获得更好的贷款条件：例如，如果利率大幅下降，利率会降低，因此月供会减少。或者，由于当地房地产价格的上涨，他们在房屋中的权益可能大幅增加，从而使他们有资格获得较低的利率。再融资的其他动机包括希望从原始抵押中增加或删除另一方，或将可调利率抵押（ARM）转换为固定利率抵押。

无评估再融资的现实例子

一些联邦项目不提供评估抵押贷款。例如，美国退伍军人事务部（VA）向已经持有退伍军人事务部贷款的人提供降息再融资贷款（IRRRL）；放弃房屋评估是其慷慨的条件之一。 联邦住房管理局（FHA）和美国农业部（USDA）也有类似的精简计划。

2017年，**支持的贷款机构房利美（Fannie Mae）和房地美（Freddie Mac）开始在某些特定情况下提供评估豁免，包括再融资贷款和原始购房贷款。

联邦再保险金融机构有助于确保房主不拖欠第一笔抵押贷款，并可以留在自己的家中，为社区和当地房地产市场提供稳定。因此，无评估再融资机会往往集中在某些高风险类别的业主谁没有提供一个原始的无评估贷款。

评估的基本原理是，即使贷款人是美国**，贷款人也必须提供正确金额的贷款来支付房产，这样房主就不会在付款方面遇到麻烦，如果房产被**，贷款人也可以收回贷款的价值。但是，由于不进行评估的目的不是为了正确估价房产，而是为了减轻房主的付款条件，房产的实际价值就没有那么重要了。这就是为什么一个没有估价的再融资是有意义的。