什么是被提名人(a nominee)？

代名人是一个人或公司，其名称是证券或其他财产的标题，以促进某些交易或转让，而离开原来的客户作为实际或合法的所有人。这样，被提名人就可以担任托管人。

代名人账户是一种股票经纪人持有客户股票的账户，使买卖这些股票更容易，也便于保管。在这种安排中，股票被称为以街名持有。

关键要点

• 金融学中，代保管人是指受托保管投资者证券或者财产的人或者公司；你所有的投资都以它的名义持有，而你保留控制权。
• 证券以信托形式持有，被提名人是合法所有人，但你作为受益人持有实际所有权。
• 经纪人可以代表你买卖，但如果经纪公司倒闭或你的经纪人试图欺骗你，你的资金就会受到保护。
• 被提名公司应是独立于经纪公司本身的中立第三方。

了解被提名者

投资咨询公司通常使用被提名人来保护他们为客户管理的资产。代名人账户是持有股票最常用的方法。股票经纪人更喜欢代名人账户，因为这样可以降低成本，提高交易效率。

投资者的股份由股票经纪人的非交易子公司或提名公司合法拥有。投资者是股票的实益拥有人，对股票享有权利。股票经纪人记录所有受益所有人，根据投资者的指示进行交易，并将销售或股息产生的现金传递给投资者。

因为非交易公司拥有股票，投资者的资产在法律上与股票经纪人的资产和负债是分开的。如果经纪人资不抵债，投资者的股票就不受债权人的影响。

代名人账户与投资者安全

尽管监管机构和交易所定期审查被提名人账户，但这一过程并非每天进行。因为股票经纪人可以随时从被提名人账户中转移或**股票，欺诈行为可能会发生。如果公司面临破产，需要现金或资产来偿还债务，这种情况尤其常见。股票经纪人的记录可能会被更改，从而增加了确定哪些投资者拥有被提名人账户中的资产的难度。

经纪人通常不会为每个人都有单独的账户，而是许多客户的集合账户，这给他们带来了更大的麻烦。

代名人账户和投资者补偿

大多数主要市场提供投资者补偿，包括股票经纪人持有的资产。如果投资者的账户中有任何资产丢失，而经纪人又不能提供现金差价，那么投资者将得到一笔固定金额的补偿。鼓励股票价值较大的投资者在多个经纪商开立账户，因为所有经纪商不太可能同时倒闭，而且投资者有权获得比在一个经纪商开立被提名人账户更多的回报。

代名人账户和外国股票

股票经纪人通常不直接保管投资者的外国证券。经纪人使用第三方托管人，通常是提供此类服务的主要全球银行的一个部门。不过，一些国际经纪公司在其部分或全部市场设有本地子公司处理托管业务。

银行保管的资产与一般业务分开。尽管这家全球银行有可能倒闭，但影响深远的后果很可能导致救助，保护投资者的资产价值。然而，在规模较小的新兴市场，没有本地部门的托管人可以聘请次级托管人代表其持有股票。如果分托管人面临破产，主托管人可能不对分托管人丢失的资产负责。