什么是激励信托(an incentive trust)？

激励信托是一种具有法律约束力的信托关系，受托人持有并管理授予人向信托出资的资产。在激励性信托安排中，受托人必须遵守授予人就信托受益人必须满足哪些条件才能从信托中获得资金提出的具体要求。

关键要点

• 激励信托是一种有条件的信托，旨在通过规定资金支付必须满足的标准，诱导受益人做出积极或特定的行为。
• 在富裕的家庭中，父母为了确保他们的孩子不会忘记努力工作的价值，这种做法很常见。
• 受托人在这类遗产中的作用极为重要，因为受益人只有在其判断的自由裁量权下才有权获得资金。

激励信托如何运作

激励信托是一种遗产，详细说明信托中指定的受益人必须满足的具体条件。例如，投资者可能希望将自己的一部分遗产留给孙辈，但他们也不希望遗产减少孙辈追求职业生涯或高等教育的动力。通过将继承资金交给激励信托中的孙子孙女，授予人可以规定，只有孙子孙女获得本科学位或授予人可能希望规定的任何其他法律允许的要求后，才能分配这些资金。

虽然遗产总是附加遗赠的某些条件，激励信托首先出现在本世纪初的突出。《华尔街日报》1999年的一篇文章中，员工记者莫妮卡·兰利（Monica Langley）探讨了激励信托的兴起，文章称“相信我，宝贝：继承人符合‘激励’安排”，激励信托被引入有钱父母的遗嘱中，主要是为了避免“富足”，“或是富家子弟觉得有权享受生活中的奢侈品而不为之努力的心理状态。

激励信托附带的条件是特定的，并与特定家庭的情况有关。例如，某些富有的父母可能会把他们的遗赠附在学业成绩上，或者附在是否符合某些条件上（比如去看心理医生）。有时，激励信托也受到批评，因为它们的规定相对缺乏灵活性。例如，一个富有的父母的孩子可能不是因为他们自己的过错而不能达到某些标准，或者可能会受到某些社会压力的影响，这些压力可能会阻止他们达到既定的目标。例如，它们可能不会解决受益人残疾时出现的问题。或者，如果一个家庭主妇达到遗产中规定的目标，就有资格获得这笔资金，这可能是个问题。

在激励信托中，受托人的作用尤其重要，因为他们决定是否符合有关从遗产中支付资金的标准。在某些情况下，受益人可以对遗产提出异议。然而，通过在遗嘱中加入赋予受托人完全自由裁量权以确定是否符合标准的语言，可以避免法庭案件。

信托中确定的角色

设保人是设立信托的人，受益人是在信托中确定并将接受资产的个人。设保人也可称为委托人、委托人或委托人。信托中的资产由设保人提供。相关财产和资金转移为信托的所有权。设保人可以作为受托人，允许他们管理信托财产，但这不是必须的。如果设保人是受托人，则该信托称为设保人信托。非设保人信托仍由设保人提供资金，但放弃了对资产的控制，使信托能够作为独立于设保人的税务实体发挥作用。

设保人信托规则允许设保人控制信托中的资产和投资。授予人按其信托产生的收入额征税。信托本身不征税。在这方面，管理信托的税法为个人提供了一定程度的保护，因为税率通常比信托对个人更有利。

设保人可以改变信托的受益人以及其中的投资和资产。他们也可以指示受托人进行修改。设保人也可以随时解除信托，只要他们在作出决定时被认为有精神能力。这种区别使设保人信托成为一种可撤销的生前信托。但是，如果设保人放弃对信托的控制权，则该信托将成为不可撤销的信托。在这种情况下，信托本身将对其产生的收入征税，并需要自己的纳税识别号（TIN）。

激励信托的例子

莫妮卡·兰利在《华尔街日报》的上述文章中举了亚特兰大勇士队投手汤姆·格拉文的例子，他在1999年的年薪为800万美元。当他为自己的孩子设立信托基金时，格拉文让他的律师**了条款。例如，他的遗嘱上说，他将为他的孩子提供10万美元的收入。当他得知女儿有兴趣成为一名兽医时，他拨出20万美元给一家兽医诊所，条件是她在学校表现良好。