什么是非利息收入(non-interest income)？

非利息收入是银行和债权人的收入，主要来源于包括存款和交易费用、资金不足（NSF）费用、年费、每月账户服务费用、不活动费用、支票和存款单费用等在内的费用。信用卡发卡机构还收取罚款，包括滞纳金和超限费。机构收取产生非利息收入的费用，作为在违约率上升时增加收入和确保流动性的一种方式。

理解非利息收入

利息是借款的成本，也是银行收入的一种形式。对于银行等金融机构来说，利息代表的是营业收入，即正常经营活动产生的收入。银行商业模式的核心目的是贷款，因此其主要收入来源是利息，主要资产是现金。也就是说，当利率较低时，银行严重依赖非利息收入。当利率很高时，可以降低非利息收入的来源，以吸引客户选择一家银行而不是另一家银行。

非利息收入的战略重要性

大多数非银行业务完全依赖非利息收入。另一方面，金融机构和银行的大部分资金来自贷款和再贷款。因此，这些公司将非利息收入视为损益表上的一个战略性项目。当利率较低时尤其如此，因为银行从资金成本和平均贷款利率之间的利差中获利。低利率使得银行很难盈利，因此它们往往依靠非利息收入来维持利润率。

从客户的角度来看，非利息收入来源，如费用和罚款，充其量是恼人的。对一些人来说，这些费用很快就会累积起来，对预算造成真正的经济伤害。然而，从投资者的角度来看，银行能够拨出非利息收入来保护利润率，甚至在景气时期提高利润率，这是一个积极的因素。一家金融机构的收入驱动力越强，它就越能抵御不利的经济形势。

非利息收入的驱动因素

银行对非利息费用的依赖程度取决于经济环境。市场利率由联邦基金利率等基准利率驱动。美联储的资金利率，或者说银行间相互贷款的利率，是由美联储支付银行利息的利率决定的。这个利率被称为超额准备金利率（IOER）。随着IOR的增加，银行可以从利息收入中获得更高的利润。在某种程度上，银行将降低手续费作为吸引新存款的营销手段，而不是增加利润的手段，会变得更加有利。一旦有一家银行采取了这一举措，收费的市场竞争就又开始了。