自2008年金融危机以来,股市一直处于长时间的牛市中,几年来都在创造正收益。这些高回报足以吸引许多投资者投资股市。再加上储蓄账户的低利率,吸引了更多的投资者投资股市。
让我们看看在投资现金与股票以及管理风险优化时需要考虑的一些重要风险因素。
股市时起时落,有起伏、牛市和熊市。在过去的几十年里,有很多的起伏。标准普尔500指数在截至2020年10月9日的10年期内上涨195%,年化收益率为+11.4%。
但是,由于很难预测市场将走向何方,因此选择市场时机是不明智的。相反,投资者可以通过美元成本平均法(DCA)将资金分配给指数基金,而不是将现金留在场外。
话虽如此,增加投资组合的关键之一就是尽量减少损失。现金和战略性股票购买的市场时机对尽可能降低损失至关重要。
波动性是投资股票的一个关键因素。换言之,价格波动的速度或严重程度如何。高波动性可能导致投资者恐慌性抛售。股票的波动性可能超出许多投资者每天想要处理的范围。
货币政策是伴随波动而来的另一个因素。它可以极大地影响市场的投资需求和投资者如何配置他们的钱。低利率有助于**借贷,而高利率则导致更多投资者储蓄。然而,低利率意味着储蓄账户和固定收入的低利率。
2015年,美联储七年来首次上调联邦基金利率,最终从0%上调至0.25%。随后,美联储设定的联邦基金利率区间从2015年的0.25%至0.50%上升至2018年12月的2.25%至2.5%。然而,自那时以来,美联储基金利率一直在稳步下降,现在在COVID-19大流行期间又回落至0%至0.25%的区间。
公司利润可以直接转化为股票价格。虽然公司在过去几年一直创造着丰厚的利润,但在可预见的未来,这种流行病预计将使公司利润紧张。
这推动了整个市场更广泛的企业利润增长,但股票投资普遍具有吸引力。随着全球贸易战愈演愈烈,这种状况可能会发生变化,而贸易无疑会影响全球的国际贸易。
另外,许多全球跨国公司也是派息最高的公司,这也影响了收益投资者在股票和现金之间的选择。
决定是投资股票还是持有现金的投资者需要密切关注利率。持有现金的缺点之一是,由于通货膨胀,你的钱的购买力会慢慢下降。目前,储蓄账户和国债的利率跟不上通胀的步伐。
截至2020年10月8日,10年期国债利率为0.78%。与此同时,截至8月份的12个月通胀率为1.3%。如今,现金投资者面临的一个重大问题是,利率多年来一直呈下降趋势,并保持在历史低点附近。
也就是说,以下是2020年及以后现金对股票的一些额外考虑。
你愿意投资现金和股票的金额也会受到你的风险承受能力和投资目标的影响。那些需要资金应对紧急情况或为高价购买而储蓄的投资者将希望更多地投资于现金。风险承受能力更强、投资视野更长远的投资者可以将更多资金投向股票。
股市或经济走向何方,发展速度如何,取决于你所追随的投资专业人士。虽然金融危机后的稳定回报可能不会很快复制,但目前的利率很低,迫使投资者远离现金。
现金流量表是企业财务报表中最重要但经常被忽视的组成部分之一。从整体上讲,它让个人,无论他们是分析师、投资者、信贷提供者还是审计师,了解公司现金的来源和用途。 如果没有适当的现金管理,不管一个公司的销售...
...”价值。只看基本面就意味着你只关注一家公司的股息、现金流和增长率,而不担心其他公司。属于这一类的估值模型包括股息贴现模型、贴现现金流模型、剩余收益模型和基于资产的模型。 相对估值 相比之下,相对估值模...
...某一特定目的而拨出的款项。公司或**拨出资金,以便将现金用于其业务经营的需要。美国联邦**的拨款由国会通过各委员会决定。公司可能会为短期或长期需求拨出资金,包括员工工资、研发和股息。 关键要点 拨款是为了...
...础上,以更多股份的形式向股东分配财富的支付,而不是现金,而红股是向公司股东发行的新的/额外的免费股份。Parameter of ComparisonBonus SharesStock Dividend意义红股是指公司决定向现有股东增发股份。股票股利是公司以现金形式向...
...酬政策可能有所不同,通常侧重于支付给高级管理人员的现金和股票奖金。 员工的激励措施通常与整个机构或其特定部门和部门的财务业绩挂钩。 银行薪酬政策可以反映一个机构愿意用自己的利润和流动资产承担多少风险。 ...
...价值。内在价值是公司的真实价值,基于公司产生利润和现金流的能力。例如,Acme Company已经上市20年了。在此期间,他们以每年15%的平均速度增加了销售额。由于销售额的增长和对费用的明智决定,该公司的利润以平均每年5%...