现金是企业的生命线，企业需要从活动中产生足够的现金，这样才能满足支出，并有足够的剩余资金来回报投资者和发展企业。虽然一家公司可以伪造其收益，但其现金流提供了一个关于其真实健康状况的概念。

关键要点

• 现金管理包括公司如何管理其经营或业务活动、金融投资和融资活动。
• 一家公司为了生存，必须从业务中产生足够的现金流，这意味着它能够支付费用，偿还投资者，扩大业务。
• 除了从其活动中产生现金外，企业还需要管理其现金状况，以便持有适当数量的现金以满足其当前和长期需求。

现金为王

通过产生足够的现金，企业可以满足其日常业务需求，避免负债。这样，企业就可以更好地控制自己的活动。在一个企业必须承担债务以支付其费用的情况下，债务人很可能对企业的经营方式有发言权。如果他们有与管理层相反的意见，这可能会妨碍管理层执行其业务愿景的方式。

如果不能产生足够的现金来满足其需求，企业将很难进行诸如支付供应商、购买原材料和支付员工工资等日常活动，更不用说进行投资了。而且它应该有足够的现金支付股息，让投资者高兴。一些公司还利用现金进行股票回购，以奖励投资者。

改进现金管理

即使一家公司通过赚取比支出更多的收入来盈利，它也必须正确地管理现金流才能成功。公司的现金流与其经营或业务活动、投资活动（如购买或**资本设备）和融资活动（如筹集债务或股权融资或偿还此类融资）有关。公司经营活动产生的现金与其核心业务活动相联系，为现金流管理提供了最佳机会。

提供更好现金管理可能性的领域包括应收账款、应付账款和存货。如果一家公司不分青红皂白地发放信贷，而不确定其客户的信用度，并且不跟进延迟付款，这将导致现金流入以及未付账单的速度变慢、减少。这就是为什么制定信贷政策并跟进延迟付款的原因。另一方面，在应付账款方面，延迟支付供应商的款项是一种更好的现金管理方法。同样重要的是，库存中不要有太多的现金，而要有足够的库存来满足企业的眼前需要。

利润并不能说明一切，因为一家公司可以找到办法让自己的收益看起来更好。但有了现金流，公司的真正福祉就摆在桌面上了。

保持平衡

手头有太多现金、出于预防和供应不足之间存在着一种平衡。如果一个企业有太多的现金，它就失去了投资现金和创造额外收益的机会。另一方面，如果它没有足够的现金供应，它将不得不借钱，并支付利息，或**其流动性投资，以产生所需的现金。如果企业预期其投资产生的回报率高于其支付的借款利息，它可能会决定将其剩余现金用于投资，并借入其活动所需的任何额外资金。在分析公司的资产负债表时，某些比率，如公司的酸性测试比率，或其流动性最强的流动资产（包括现金、应收账款和有价证券）与流动负债的比率，提供了有关其现金管理的想法。如果比率大于1，则表明流动资产状况良好，如果比率过高，则表明公司持有过多现金或其他流动资产。