伦敦劳埃德银行被认为是提出“承保”这一术语的实体。这家英国保险经纪商的历史可以追溯到17世纪，它召集个人为海上航行等高风险的风险投资提供保险。在这个过程中，每一个风险承担者都会把自己的名字写在描述风险和他愿意接受的风险总额的文字下面，以换取特定的溢价。这后来被称为承保风险。

尽管随着时间的推移，承销机制已经发生了变化，但如今承销仍然是金融界的一项关键职能。它被用于各种部门，包括贷款、保险和投资。但它在房地产领域也占有重要地位。本文解释了什么是承销，以及它与这个行业的关系。

关键要点

• 承销是贷款人用来确定潜在客户信誉的过程。
• 承销商进行研究，以确保申请人真实地代表自己，并了解申请人的财务状况。
• 对于房地产交易，承销商还要确定房产的销售价格是否符合规定 评估价值。
• 保险商也要确保没有其他人在场 所有权，以及财产是否因洪水或地震等自然灾害而存在任何危险。

什么是承销(underwriting)？

承销是指贷款人用来确定潜在客户信誉的过程。它是金融业务中非常重要的一部分，因为它有助于确定一个人将为自己的保险支付多少保费，如何设定公平的借款利率，以及设定投资风险的价格。

除了查看个人申请的真实性外，保险公司还研究在与个人或公司做生意之前向该人贷款或投保的风险。因此，承保在本质上是保险人或贷款人在承担任何风险之前对事实进行核实和尽职调查。

美国住房和城市发展部（HUD）将承保定义为“分析贷款申请以确定贷款风险金额的过程；它包括审查潜在借款人的信用记录和对财产价值的判断。”

承销商的工作原理

承销商进行研究，以确保申请人真实地代表自己，并了解申请人的财务状况。对于房地产交易，承销商还确定房地产的销售价格是否符合其评估价值。

承销商负责确定潜在借款人的信誉度，并给他们一个评级。这一评级由三大征信机构提供的信用评分决定，代表申请人的还贷能力、储备资金数额和就业历史。

承销和房地产

当个人或企业实体为房地产项目或购买寻求资金时，承销商会仔细审查贷款申请，以确定贷款人愿意接受的风险有多大。这类承销商不应与决定金融工具发行价格的证券承销商混淆。房地产承销商同时考虑土地和借款人。

借款人必须对房产进行评估。承销商下令进行评估，并用它来确定**房产的资金是否足以支付贷款金额。例如，如果借款人想以30万美元的价格购买一套评估认为价值20万美元的住房，那么承销商不太可能批准贷款，或者至少不可能批准全额30万美元的贷款。

承销商下令进行评估，并用它来确定**房产的资金是否足以支付贷款金额。

保险商也要确保房地产的其他因素得到控制。这包括确保所有权上没有其他人，以及财产是否因洪水或地震等自然灾害而存在任何危险。

在大多数房地产贷款中，房产本身被用作借入资金的抵押品。承销商通常使用偿债覆盖率（DSCR）来确定财产是否能够赎回其自身价值。如果是这样，贷款是一个更安全的提议，贷款请求被接受的可能性更大。