对于那些希望在退休后获得稳定收入的投资者来说,年金和债券都是很受欢迎的选择。但在你做出任何投资决定之前,了解它们的区别是很重要的。
年金和债券是投资者创造收入流的流行方式。两者都被视为“固定收益”资产类别的成员。债券更常用,因为它们在市场上的交易与股票一样。尽管如此,许多金融专家认为,年金是一个更好的方式来产生收入的退休,因为支付终身。
年金是一种金融产品,在一定时期内按月支付,通常作为终身的保证收入。它们还包括:
年金是与保险公司签订的长期合同。你可以一次性或长期投资。作为交换,你以定期付款的形式获得收入。年金有几种类型,可以根据开始支付的时间进行细分:
你向保险公司一次性支付一笔款项,保险公司承诺支付你的余生,或者其他规定的期限。顾名思义,当你为它提供资金时,立即年金就开始支付。一般来说,如果你正处于或接近退休,并且你想要一个稳定的收入,你就会购买这种类型的年金。
这些与即时年金类似,只是收益流要等到“年金受益人”(即投资者)选择的较晚日期才会开始。一般来说,投资者如果想在递延税项的基础上省钱,就会购买这种类型的年金。
年金的计算方式也各不相同:
对于任何类型的年金,您都可以决定何时提取收入。通常,那是在退休期间。每月的年金支付基于几个因素,包括:
传统的人寿保险为你提供保障,如果你通过的时间比预期的早,而年金则为你提供保障,如果你的寿命比预期的长。有年金的退休人员可以选择一个共同的终身选择权,继续支付给尚存配偶。退休人员每月的福利金额将较低以补偿。
与任何投资一样,年金也有利弊,在做出任何决定之前都应该加以考虑。
赞成的意见
Income for life, no matter how long you live.
Tax-deferred. You don't pay taxes until you withdraw the funds.
Guaranteed rates with fixed annuities. The payout from variable annuities depends on how the investments perform.
欺骗
High fees. Upfront sales charges and annual expenses can add up.
Lack of liquidity. If you take an early withdrawal, you may owe a steep surrender fee.
Withdrawals are taxed as ordinary income.
年金有几个明显的优点。其中最主要的是终身有保障的收入,即使你活到100岁以上。
从您购买年金到您收到付款的这段时间称为累积阶段。您可以在接受分配之前向年金中添加。在这一阶段年金的任何增长都是递延税款。更妙的是,在你把钱作为收入提出来之前,这种增长是不征税的。
年金通常伴随着高额的销售费用和高额的年费。如果你有一个积极管理的基金,或者你有任何特别附加条款来增加你的保险范围,费用可能会更高。如果您在购买年金后的头几年内从年金中提取资金,那么退保费将增加高昂的成本。
年金税也可能被认为是不利因素。与大多数长期投资收益一样,年金支付被作为普通收入征税,而不是作为长期资本收益征税。
对于税率较低的投资者来说,两者之间的差别可能不是很大。对于富有的投资者来说,这是一个很大的考虑因素。截至2021年,普通收入的最高税率为37%;长期资本利得按20%征税。
债券是指在固定期限内定期支付利息,然后返还本金的债务投资。它们还包括:
把债券想象成你和一家公司、市**或**之间的投资回报。你作为出借人,借款人(如公司)为你支付债券有效期内的利息。债券到期后,你就可以收回最初的投资。
长期以来,高质量债券一直是保守投资者的中流砥柱。他们提供了一个稳定的,如果相对较低的回报,以及一个非常低的风险,主要投资。退休时,这些利息经常被用作收入的补充。
这是年金和债券最大的区别。当你买债券的时候,你会得到一段时间的利息,然后你会拿回你的钱。年金通常支付你的余生,不管是多少年。
像年金和其他投资一样,债券也有好处也有坏处。
赞成的意见
Predictable income for a certain amount of time.
Generally earn higher yields than annuities.
Easy to buy. You can buy bonds through your broker or on the TreasuryDirect website.
欺骗
Unlike annuities, the income is for a finite amount of time.
Default risk. The company or municipality could stop making payments.
Fewer opti*** than annuities for how and when to receive interest earnings.
对于投资者来说,购买债券不是一个永久性的决定,甚至不一定是一个长期的决定。债券的发行期限短至三个月或长达30年(有时甚至更长)。一个认为债券利率可能很快就会上升的投资者可以购买短期债券,然后在利率可能更好的时候再投资本金。
债券的收益率通常高于年金。唯一的例外是活到100岁或以上的幸运儿。年金的终身保证意味着长期的未偿投资回报。
债券很容易购买,费用和佣金也比年金低。
债券提供有限时间的收入,而不是像年金那样的终身收入。如果你想继续产生利息,就必须把钱再投资。
虽然债券本金损失的风险很小,但这种风险是存在的。如果一家公司破产或**违约,投资者的本金可能会损失。
年金和债券都提供了稳定的收入来源。有了年金,这些收入可以维持你的余生。然而,债券在三个月到三十年甚至更长的时间内提供一定数量的收入。当然,一旦一种债券到期,你就有可能把钱再投资到另一种债券上,这样你就可以保持收入。
当你购买年金时有效的利率对你未来的支付有很大的影响。在低利率环境下,一些投资者可能会想,在购买年金之前,是否最好等利率提高后再购买。也许,也许不是。
在决定之前,考虑一下你计划将年金的收入推迟多久。如果是遥远的,保险公司将有时间以更高的利率增加你的保费,并可能支付更多。如果距离很近,等待没有什么真正的好处。
有许多不同类型的债券和年金。为你的退休投资组合找到合适的投资组合是一个挑战。如有疑问,请咨询合格的财务顾问,该顾问可以根据当前利率、您的年龄、您的风险承受能力和您的时间范围提出建议。
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