什么是消费债务(c***umer debt)？

消费者债务是指因购买用于个人或家庭消费的商品而产生的个人债务。信用卡债务、学生贷款、汽车贷款、抵押贷款和发薪日贷款都是消费者债务的例子。这些债务与用于企业经营投资的其他债务或通过**运营产生的债务形成对比。

关键要点

• 消费者债务包括用于个人消费的贷款，而不是企业或**活动产生的债务。
• 消费者债务可分为循环债务，每月支付，利率可变；以及以固定利率支付的非循环债务。
• 经济学家认为，消费者债务是一种次优的融资形式，因为它往往伴随着高利率，而高利率可能难以偿还。
• 消费者杠杆率（CLR）是跟踪一个国家消费者债务总额水平的经济指标。

了解消费者债务

消费者贷款可由银行、联邦**和信用合作社提供，分为两类：循环债务和非循环债务。循环债务是按月偿还的，如信用卡，而非循环债务是一次付清的贷款，在规定的期限内固定付款。非循环信贷通常包括汽车贷款和学校贷款。

消费者债务的利弊

消费者债务被认为是一种财务上的次优融资方式，因为与抵押贷款利率相比，对债务收取的利率（如信用卡余额）极高。此外，所购买的物品通常不提供必要的效用，价值也不增值，这可能是承担这种债务的理由。

相反的观点认为，消费债务导致消费支出和生产增加，从而促进经济增长，实现消费平稳。例如，人们在生活的早期阶段为了教育和住房而借钱，然后在晚年收入增加时偿还债务。

当债务用于教育时，可以将其视为达到目的的手段。教育使未来的工作报酬更高，这为个人和经济都创造了一个上升的轨道。

不管利与弊如何，由于获得融资的便利性和高利率水平相匹配，美国的消费者债务正在上升。截至2020年9月，消费者债务为4.16万亿美元，其中非循环债务为3.17万亿美元，循环债务为9886亿美元。 如果管理不当，消费者债务可能会在财务上造成严重破坏，并对个人的信用评分产生不利影响，妨碍他们未来的借贷能力。

1:06

优先债务

消费者杠杆率

消费者杠杆率（CLR）衡量的是美国消费者平均持有的债务与可支配收入的比较。公式如下：

家庭债务总额来自美联储的报告，而可支配个人收入则来自美国经济分析局的报告。 CLR与股市、库存水平和失业率等其他指标一起，被用作衡量美国经济健康状况的试金石。

在个人层面上，建议消费者杠杆比率在个人实得工资的10%到20%之间。超过20%是一个紧急债务问题的指标。

消费者债务和掠夺性贷款

消费者债务通常与掠夺性贷款联系在一起，FDIC将其广义定义为“对借款人施加不公平和滥用的贷款条款” 掠夺性贷款往往针对那些获得和了解较传统融资形式较少的群体。掠夺性放贷者可以收取不合理的高利率，并在借款人违约的情况下需要大量抵押品。