什么是日元etf(a yen etf)？

日元ETF是一种交易所交易基金（ETF），用于跟踪日元在外汇市场相对于一篮子其他货币或美元等单一货币的相对价值。这主要是通过投资日元支持的资产来实现的，包括短期债务工具和债券，或者只是在有息账户中持有即期货币。

关键要点

• 日元ETF是 负责追踪日本货币相对于一篮子其他货币或单一货币的相对价值。
• 这是通过投资期货合约、债务证券、货币市场基金和现金存款等主要以日元持有的工具实现的。
• 一些日元etf将日元资产的当前收益与股息收益率相匹配。其他人用这些收入来支付管理ETF的费用。
• 历史上，日元一直被视为避险货币，这意味着在地缘政治风险加剧之际，日元受到投资者的追捧。

日元etf如何运作

不久前，买卖外汇是一项特权，一般留给有经验、有专业知识的交易员。etf帮助改变了这种状况，使普通投资者更容易进入外汇市场。

货币etf是一种预先打包的投资，其任务是跟踪某种货币，类似于普通etf寻求复制指数表现的方式。这些车辆在证券交易所交易。与股票一样，它们的价格在交易员买卖时全天波动。

日元etf的投资组合通常包括以日元计价的期货合约、债务证券、货币市场基金和现金存款。这些基金通过日元对其他货币的表现以及投资组合中一些证券产生的利息为投资者创造收入。一些日元etf将日元资产的当前收益与股息收益率相匹配。其他人用这些收入来支付管理ETF的费用。

日元etf的收益

持有外币投资使投资者能够在本币贬值时保护自己。多年来，许多人选择了日元：全球第三大交易货币，仅次于美元和欧元，也是亚洲交易最广泛的货币。

日元有时被用来提供多样化，因为它经常与其他主要货币相对于美元的汇率相反。从历史上看，在国际交易中经常被用作储备货币的人民币，甚至已经形成了避风港的美誉。

日本是世界上最大的债权国。交易员们也普遍认为，那里的投资者往往会抛售外国资产，在困难时期将资金带回国内，从而提振对日元的需求，进而提振日元的估值。

日元习惯上也是一种受欢迎的套利交易，因为低利率使得用其他利率较高的货币为冒险提供资金的借贷成本较低。

日元etf的局限性

一些投资者认为货币etf有风险，因为宏观经济事件会影响全球的货币价值，即使是在日本等稳定的国家。不可预测的自然灾害也会产生很大的影响，例如2011年的福岛灾难，造成日元升值，随后出现经济衰退。

最近，一些分析师甚至质疑日元的避险地位，他们指出，日元存在贸易逆差，当地资产管理公司购买收益率较高的外国资产，日本企业在国内配置资本的体面选择也已所剩无几。随着低利率在主要经济体中变得司空见惯，日元也失去了作为一种流行套利交易的一些光彩。

这些观察结果提醒我们，外汇交易不是一个毫无准备的市场。交易员必须了解主要外汇，不仅要了解一个国家当前的经济数据，而且要了解各自经济的基础，以及可能影响货币的特殊因素，如商品走势或利率变化。

日元etf要求

投资者在进行货币投资时，应密切关注所有主要经济数据，包括国内生产总值（GDP）、零售额、工业生产、通胀、贸易平衡、就业数据、利率（包括预定的央行会议）以及每日新闻流。

货币市场的大部分变动是由利率、全球经济状况和政治稳定所决定的。

就日本和日元交易员而言，Tankan调查尤其值得关注。日本央行（BOJ）每季度都会发布一份针对日本企业的经济调查报告Tankan。它被用来制定货币政策，因此，经常移动日本股票和货币的交易。

日元etf示例

最受欢迎的日元ETF是CurrencySharts日元信托基金（FXY），其管理的资产规模为2.01亿美元。FXY由RydexSGI于2007年首次推出，旨在通过持有日元作为存款反映日元相对于美元的价格和表现。该基金的支出比率为0.40%。

希望在投资组合中增加日元etf的投资者还有许多其他选择。其他选择包括ProShares超短日元ETF（YC）、ProShares超短日元ETF（YCS）和VelocityShares每日4倍长美元兑日元ETN（DJPY）。