熊市通常是经济不景气和整体证券价值下降的迹象。在此期间，消费者往往对金融资产和整个经济前景持悲观态度。在熊市中，投资者总是倾向于研究他们的投资在哪里可以得到更好的保护，或者在他们的投资组合中增加哪些投资工具来帮助减轻对他们的股票和股票投资的打击。在这些困难时期，投资者通常关注的产品是更稳定、更能产生收入的债务工具，如存单（CD）。但CDs真的能为熊市提供很好的保护吗？继续读下去。

什么是一张cd(a cd)？

存单是以特定的固定利率在金融机构的中短期存款。在期限结束时，你将得到本金加上固定利息的担保。期限各不相同，但一般来说，您可以购买三个月、六个月、九个月或一至五年期的CD。一些银行甚至有较长期的CDs。你需要做一些购物，以找到最好的CD价格目前可用的，因为他们经常变化。

CDs被认为是定期存款，因为购买者在购买时同意将其存款留在银行一段特定的时间。在购买CD之前，一定要确保你有能力在一段时间内把你的一部分钱放出去，因为如果买家决定在到期前收回定金，他们将被处以罚款，从一周的利息到一个月或六个月的利息不等。任何费用或罚款金额必须在开立CD账户时披露。

在期限到期前提款的一个主要缺点是，罚款不仅可以减少利息，而且可以减少本金。如果您购买了一张13个月的CD，并决定在3个月内兑现，则可能发生这种情况。这张CD的罚款将是偿还六个月的利息。不幸的是，你的信用违约金甚至还没有赚到那么多的利息，因此罚款会钻入你的本金。

尽管CDs被认为是低回报投资，但即使市场利率走低，其回报也会以特定的利率得到保证。典型的CD是不能抵御通货膨胀的，所以在购买CD时，尽量买一张比通货膨胀率高的，这样你的钱才能得到最大的价值。CD的期限越长，利率就越高。尽管CDs的利率在债务工具市场上并不是最高的，但CDs比大多数货币市场账户和储蓄账户赚取更多的利息。

cds与股票

股票的回报率往往高于大多数证券，但这是因为其中涉及的风险更高。如果一家公司经历了艰难时期，股东们将首先感受到它。如果股票由于管理不善或公众对其产品或服务缺乏兴趣而失去价值，你的投资组合的价值可能会受到损害。然而，如果这家公司做得很好，你可以从它的股票价值中获得的回报可能会大大高于你通过CD投资获得的回报。

在大萧条及其后果期间，股票市场经历了动荡的变化，导致一些股东蒙受了巨大损失。CDs是一种通过提供稳定的收入来保护您的投资免受动荡时期影响的选择。尽管从这些投资中获得的回报通常不会像股票那样高，但它们可以作为一个“缓冲”来平衡你的投资组合，并在市场低迷时维持它。

因为CD利率是在一定时期内锁定的，所以在购买时商定的利率就是CD利率，尽管市场表现可能很差。此外，与股票和其他各种投资工具不同，CDs几乎总是有保险的。

有保障的保护

CDs主要是一种安全的投资。他们由银行保证归还到期时赚取的本金和利息。联邦存款保险公司（FDIC）为每家被保险银行的每位存款人提供高达25万美元的存款单保险。这意味着，它将保证支付您的CD投资，如果银行破产。国家信用合作社管理局（NCUA）为其投保的信用合作社提供同样的服务。

了解你对银行倒闭有多大的保险是必要的，尤其是在股市不景气的时候。正是在这个时期，投资者往往更深入地研究保险投资。FDIC和NCUA都不为股票、债券、共同基金、人寿保险、年金或市政证券提供保险。

在搜索CD产品时，最好看看提供CD的银行做得如何。联邦存款保险公司（FDIC）有一份可能陷入困境的银行观察名单；然而，根据FDIC的说法，它从未向公众公布金融机构的安全评级。为了了解银行的表现，消费者需要访问FDIC网站上提供的几家金融机构评级服务的列表。欲了解更多信息，请访问FDIC.gov并查看NCUA.gov上的详细信用合作社数据。

除了商业银行、储蓄银行和信用合作社，你还可以通过经纪公司或在线账户购买CDs。通过经纪账户购买的一个缺点是，经纪被认为是交易的第三方——它从银行购买CD，然后卖给你。如果一家银行倒闭了，取回你的钱要花更长的时间，因为要求必须通过经纪公司而不是直接向银行提出。

cd阶梯

如果操作得当，CD阶梯可以提供一个灵活的安全毯。阶梯有助于降低风险，同时增加回报，因为它允许您继续投资于最高评级的CD可用。方法是用你的资金购买不同期限和利率的CDs。其工作原理如下：

当你开始一个CD阶梯，研究最好的利率，无论是本地或在不同的国家。假设你的最低计息储蓄账户里有5000美元。因为你想充分利用你的固定资产，你决定利率为3%的CD看起来更有吸引力。不要把你需要的钱用于紧急情况。当你决定这是你能负担得起的钱，锁一段时间后，去开始你的梯子。你可以先以不同的利率和到期日购买五种不同的CDs。例如，阶梯可以包括购买以下CD，每张1000美元：

• 利率为3%的一年期信用证
• 利率为3.5%的两年期CD
• 3年期3.7%利息的信用证
• 利率为3.9%的四年期CD
• 利率为4.1%的五年期CD

当第一张CD到期时，您可以灵活地将其转为更高的CD利率进行再投资，也可以将其兑现。在阶梯上，你会把它翻过来。当你的CD到期时，把它转成一张更高评级的五年期CD。当你的第二年定期存单到期时，把它换成另一张五年期高评级的定期存单，然后继续这样做，直到你把所有的初始定期存单都换完为止。因为你阶梯里的一张CD每年都会到期，所以你总是有流动资金可用。这种阶梯式投资的好处是，通过投资长期的五年期裁谈会，你总能获得最高利益。

税收后果

您在CD的整个期限内赚取的利息应纳税。它的税取决于你的税率等级。根据美国国税局（IRS）的规定，你必须报告你每年在存款单上赚取的利息总额。即使CD的利息不是直接支付给你的，你也要按当年的收入纳税。利息收入被视为普通收入并按此征税。

底线

CDs是一种相对安全的投资。如果管理得当，无论股市行情如何，他们都能提供稳定的收入。在考虑购买CD或启动CD阶梯时，一定要考虑将来可能需要的应急资金。通过在熊市（或任何市场）中为您提供稳定的利息收入，阶梯投资可以帮助保护您的投资，但请确保您在CD期限内没有这笔钱也能负担得起，并调查您决定购买的机构。