排除率只是投资者不纳税的回报率的百分比。排除率是一个百分比,其金额等于初始投资的回报。任何高于排除率的回报都要缴税,比如资本利得税。大多数情况下,排除率适用于不合格年金。
排除率主要是通过不同形式的不合格保险年金产生的。当收到即时年金或年金的付款时,年金受益人收到的每一笔付款的一部分都被视为本金返还,不征税。支付的剩余部分包括利息收入,应纳税。排除率决定了每笔付款的应税部分和非应税部分。
排除率公式为:合同投资/预期收益。
当合同中的所有委托人都已收到时(假设您在合同中达到该点),排除率将过期。当本金全部用完时,整个年金支付将被征税。
对于某些需要税收策略或加强风险管理技术的投资而言,排除率是一种有效的绩效衡量指标。许多保险产品在技术上不是金融证券;它们的好处是减少了对税收、监管和监督负担的限制。精明的投资者可以利用这些工具来设计独特的收入和回报流,否则传统金融证券无法获得。其中一项技术可能包括使用不合格的保险年金代替现金。在这种情况下,排除率可以让合约持有人了解在资本利得税成为一个因素之前收回本金的时间长度。
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