交易员和分析师依靠各种不同的指标来跟踪波动性，并确定交易的最佳退出或进入点。虽然高波动性通常是对风险交易的一种威慑，但在极端市场波动期间增加的恐惧也可能创造买入机会，并为经验丰富的投资者提供特殊的交易场所。另一方面，低波动时期伴随着投资者的自满，可以警告市场的泡沫状况和潜在的市场顶部。一些最常用的工具，以衡量相对水平的波动性是芝加哥期权交易所波动性指数（VIX），平均真实范围（ATR）和布林带®.

关键要点

• 波动性可以用很多方法来衡量，包括VIX、ATR和Bollinger带。
• 波动率指数（VIX）是从期权价格衍生出来的一个指标，反映了标普500指数期权中反映的当前隐含波动率。
• 平均真实区间是一个图表指标，显示了一个股票或商品的每日交易区间有多宽，随着时间的推移，高读数反映更高的波动性。
• 由约翰·布林格创作，布林格乐队® 有助于看到平静和爆炸性的交易时期。

cboe波动率指数

Cboe波动率指数是最受关注的市场波动性指标之一。该指数在整个交易日进行更新，并以其股票代码VIX命名，使用期权定价模型计算，反映了当前隐含或预期的波动性，该波动性被定价为一系列短期S&amp；500指数期权。 因为大型机构在标普的交易中占很大比例；其他交易者使用指数期权，即他们对波动性的看法（以波动率指数衡量），来帮助获得未来几天可能的市场波动率。

Cboe波动率指数大部分时间保持在12至35之间，但也已跌至个位数，并反弹至75以上。 一般来说，VIX值高于30表示波动性增加，而10岁以下的值表示波动性较低。

波动率指数期货和期权等衍生品交易活跃。此外，基于波动率指数的杠杆式交易所交易基金，如ProShares Ultra-VIX短期期货ETF（UVXY）及其合作伙伴ProShares-Short-VIX短期期货ETF（SVXY）也存在。

平均真距

VIX衡量的是标准普尔500指数的波动率，这是由J。Welles Wilder Jr.是一个技术图表指标，可以应用于任何股票、交易所交易基金、外汇对、商品或期货合约。ATR计算Wilder所说的“真实范围”，然后将ATR创建为真实范围的14天指数移动平均值（EMA）。通过使用以下三个等式中的一个生成的最大值来找到真实范围：

真实范围=当日高点减去当日低点真实范围=当日高点减去前一日收盘点真实范围=前一日收盘点减去当日低点

然后将ATR创建为EMA（使用求解三个方程时发现的最高值计算）。ATR越大，交易区间越大，波动性也就越大。ATR的低读数通常与平静或平淡的交易时期一致。

布林带®

布林线® 是另一个**指标，由两条线或两条带组成，这两条线或两条带是20天移动平均线上下的两个标准差，这两个标准差显示为两条带之间的一条线。波段的扩大表明波动性增加，而波段的缩小表明波动性减少。像ATR，Bollinger带® 可应用于任何股票或商品图表。

底线

市场波动经历了一轮又一轮的**和低谷。当波动性急剧增加时，分析师会观察市场走势，这可能是未来市场趋势的一个迹象。VIX指数有助于观察标普500指数、ATR和布林带的整体波动水平® 可以应用于股票，商品，外汇，指数，或期货使用任何数量的图表应用程序。