我们大多数人都有这样或那样的经历：你在一个***会上，“吹牛者”以你的方式吹嘘他最近的股市动向。这一次，他在Widgets Plus.com占据了很长的位置，Widgets Plus.com是最新、最伟大的家用电器在线营销公司。你会发现他对这家公司一无所知，完全迷恋于它，并投资了25%的投资组合，希望能迅速翻番。

另一方面，当你知道他至少犯了四个常见的投资错误时，你开始有点自鸣得意。以下是居民布罗哈德犯下的四个错误，再加上四个好的措施。

关键要点

• 在投资时，错误是很常见的，但如果你能认识到，有些错误是可以很容易避免的。
• 最严重的错误是没有制定一个长期的计划，让情绪和恐惧影响你的决定，而不是分散投资组合。
• 其他的错误还包括因为错误的原因爱上一只股票，以及试图给市场计时。

1.不了解投资

世界上最成功的投资者之一沃伦•巴菲特（warrenbuffett）告诫人们不要投资那些你不了解其商业模式的公司。 避免这种情况的最好办法是建立一个由交易所交易基金（etf）或共同基金组成的多元化投资组合。如果你真的投资了个股，在投资之前一定要彻底了解这些股票所代表的每家公司。

2.爱上一家公司

很多时候，当我们看到一家我们投资的公司做得很好，很容易爱上它，忘记我们买股票是为了投资。永远记住，你买这只股票是为了赚钱。如果促使你买入公司股票的任何基本面发生了变化，可以考虑卖出股票。

3.缺乏耐心

从长远来看，缓慢而稳定的投资组合增长将产生更大的回报。期望一个投资组合做一些它设计的以外的事情，这是一个灾难的处方。这意味着您需要保持对投资组合增长和回报时间表的现实预期。

4.投资周转过多

换手率，或跳进跳出的立场，是另一个回报**。除非你是一个有着低佣金收益的机构投资者，否则交易成本会把你活活吃掉，更别提短期税率和错过其他明智投资的长期收益的机会成本了。

5.试图给市场计时

试图给市场计时也会扼杀回报。成功把握市场时机是极其困难的。即便是机构投资者也往往未能成功做到这一点。一项著名的研究，“投资组合绩效的决定因素”（金融分析师杂志，1986年），由加里P。布林森，L。伦道夫胡德和吉尔伯特L。Beebower负责美国养老基金收益。这项研究表明，平均而言，近94%的回报率随时间的变化是由投资决策所解释的。 用外行的话来说，这意味着投资组合的大部分回报可以用你所做的资产配置决定来解释，而不是用时机甚至证券选择来解释。

6.等着报复

收支平衡只是另一种确保你失去可能积累的利润的方法。这意味着你在等待一个失败者，直到它回到原来的成本基础。行为金融学称之为“认知错误”。投资者没有意识到损失，实际上是两种损失。首先，他们避免**输家，因为输家可能会继续下滑，直到它一文不值。第二，更好地利用这些投资的机会成本。

7.未能实现多样化

虽然专业投资者可以通过投资少数集中头寸来产生α（或超过基准的超额回报），但普通投资者不应尝试这种做法。坚持多样化的原则比较明智。在建立交易所交易基金（ETF）或共同基金投资组合时，将风险敞口分配到所有主要领域是很重要的。在建立一个个人股票投资组合，包括所有主要部门。一般来说，任何一项投资的分配比例都不要超过5%到10%。

8.让你的情绪支配一切

也许投资回报的头号**是情感。恐惧和贪婪统治市场的公理是正确的。投资者不应该让恐惧或贪婪控制他们的决定。相反，他们应该着眼于大局。在较短的时间内，股市回报率可能会大幅偏离，但从长期来看，大盘股的历史回报率平均可达10%。

在很长一段时间内，一个投资组合的回报率不应该偏离这些平均值太多。事实上，耐心的投资者可能会从其他投资者的非理性决策中受益。

如何避免这些错误

下面是一些避免这些常见错误并保持投资组合正常运行的其他方法。

制定行动计划

主动确定你在投资生命周期中的位置，你的目标是什么，以及你需要投资多少才能达到目标。如果你觉得没有资格这样做，找一个有信誉的财务规划师。

另外，记住你为什么要投资，你会被激励去存更多的钱，并且可能会发现为你的投资组合确定正确的分配更容易。调整你对历史市场回报的预期。不要指望你的投资组合能让你一夜暴富。随着时间的推移，一个始终如一的、长期的投资策略将创造财富。

把你的计划放在自动档上

随着你收入的增长，你可能想增加更多。监督你的投资。每年年底，回顾你的投资及其表现。确定你的权益与固定收益比率应该保持不变，还是根据你的生活状况而改变。

分配一些“有趣”的钱

有时我们都会被花钱的需要所诱惑。这是人类的本性。所以，与其试图反抗，不如随波逐流。把“有趣的投资钱”放在一边。你应该把这个金额限制在你投资组合的5%以内，而且应该是你可以承受损失的钱。

不要用退休金。一定要找信誉好的金融公司投资。因为这一过程类似于赌博，所以要遵循与赌博相同的规则。

1. 把你的损失限制在本金上（例如，不要卖出你不持有的股票）。
2. 准备好失去100%的投资。
3. 选择并坚持一个预先确定的限制，以确定何时离开。

底线

错误是投资过程的一部分。知道它们是什么，什么时候承诺它们，以及如何避免它们将帮助你作为一个投资者取得成功。为了避免犯上述错误，制定一个深思熟虑的、系统的计划，并坚持下去。如果你必须做一些冒险的事，就拿出一些你准备好要失去的钱。遵循这些准则，你将很好地建立一个投资组合，将提供许多长期的快乐回报。