熊市指的是资产价格较近期高点普遍下跌至少20%。显然,这些时候不值得期待,但反击可能是危险的。在这里,我们将带你通过八个重要的投资策略和心态,以帮助你保持冷静,发挥死亡时,股市对你的回报猛击。
华尔街有句老话:“道指攀上忧患之墙”。换句话说,随着时间的推移,尽管经济困难、恐怖主义和无数其他灾难,道指仍在继续上涨。投资者应尽量将自己的情绪与投资决策过程分开。有一天,一场看似巨大的全球灾难,在人们的记忆中可能只不过是未来几年雷达屏幕上的一个光点。记住,恐惧是一种情绪,它会影响人们对形势的理性判断。保持冷静,继续!
在经济放缓期间,最重要的是要记住,股市出现负增长是正常的,因为这是商业周期的一部分。如果你是一个长期投资者(意味着10年以上的投资期限),一个选择是利用美元成本平均法(DCA)。通过不计价格购买股票,你最终会在市场下跌时以低价购买股票。从长远来看,你的成本将“平均下来”,留下一个更好的整体进入价格为您的股票。
在熊市期间,空头统治,多头没有机会。有句老话说,熊市期间最好的办法就是装死,就像你在树林里遇到一只真正的灰熊一样。反击是非常危险的。保持冷静,不做任何突然的举动,你就不会成为熊的午餐。在金融术语上装死意味着把你的投资组合的很大一部分放在货币市场证券上,比如存单(CDs)、美国国库券和其他流动性高、期限短的工具。
分散投资的核心是在股票、债券、现金和另类资产之间分配一定比例的投资组合。如何划分投资组合取决于你的风险承受能力、时间范围、目标等。每个投资者的情况都不一样。适当的资产配置策略可以让你避免把所有鸡蛋放在一个篮子里可能产生的负面影响。
投资很重要,但吃东西和保持一个屋顶在你的头上也是如此。拿短期基金(即抵押贷款或杂货的钱)投资股票是不明智的。一般来说,投资者不应该参与股票,除非他们的投资期限至少为5年,最好是更长,而且他们不应该投资那些他们无法承受损失的资金。记住,熊市,甚至轻微的修正,都可能是极其破坏性的。
熊市可以为投资者提供巨大的机会。诀窍是知道你在找什么。遭受重创、重创、低估:这些都是熊市期间对股票的描述。沃伦•巴菲特(warrenbuffett)等价值投资者通常将熊市视为买入机会,因为好公司的估值与差公司一样受到重创,处于非常有吸引力的估值水平。巴菲特经常在市场不太乐观的时候,在一些他最喜欢的股票上建立自己的地位,因为他知道市场的本质是,即使是好的公司,也会受到比他们应得的更多的惩罚。
防御性或非周期性股票是指在经济不景气时期表现通常好于整体市场的证券。无论整体市场状况如何,这类股票都能提供始终如一的股息和稳定的收益。生产牙膏、洗发水和剃须膏等家用非耐用品的公司是防御性行业的例子,因为人们在困难时期仍会使用这些产品。
有办法从价格下跌中获利。卖空就是这样做的一种方式,借入一家公司或ETF的股票,然后卖出——希望以更低的价格回购。卖空需要保证金账户,如果市场上涨,空头头寸被收回,可能会造成有害的损失,从而将价格压得更高。看跌期权是另一种选择,它会随着价格下跌而增值,并保证一定的最低售价,如果你用它来对冲,它会有效地为你的损失建立一个底线。你需要在你的经纪账户中交易期权来购买看跌期权。
反向交易所交易基金(ETF)也给投资者一个从主要指数或基准下跌中获利的机会,比如纳斯达克100指数。当主要指数下跌时,这些基金就会上涨,让你在市场其他部分受挫时获利。不像卖空或看跌期权,这些可以很容易地从你的经纪帐户购买。
熊市是现实。然而,我们很难预测它们,也很难知道它们会持续多久,或者它们会对股价产生多大的影响。因为熊市是市场周期的一个自然组成部分,你不仅可以在熊市中生存,还可以让自己从中受益。下面是一些技巧,你可以...
...著名、最成功的投资者之一,他甚至能够经受住最严峻的熊市。 巴菲特的哲学是确定公司长期竞争优势的基本价值,以及几个更具体的标准。 因此,熊市可以被视为一个机会,收购有价值的公司的股票时,他们的股票**。 ...
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什么是熊蔓延(a bear spread)? 熊市利差是一种期权策略,当一个人是轻度熊市,并希望最大限度地提高利润,同时尽量减少损失。其目标是在标的证券价格下跌时为投资者净赚。该策略涉及以不同的执行价格同时购买和**相同到期...
...放的区别 这种模式在动荡的市场中意义要小得多。 熊市吞噬模式告诉你什么? 在一些价格上涨的尾声中,可以看到熊市吞噬的格局。它的特点是上升势头的第一根蜡烛被更大的第二根蜡烛所取代或吞没,这表明价格正在向...
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...进,因此他们认为该股很快就会反弹(走高)。 在长期熊市期间,底层投资者往往更为活跃,因为在熊市期间,股市可能会因恐慌性抛售而下跌。当市场下跌,甚至大幅下挫时,许多股东会感到紧张,冲动地急于抛售,他们想...
...曲线吓坏了交易员和投资者,导致他们完全回避,即使在熊市中也是如此。但只要严格遵循风险管理规则,谨慎把握时机,这种经典策略就可以在涨跌中获利。 当然,在下跌趋势中卖空更容易获利,因为正如Martin Zweig在其1986...
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