任何一种人寿保险的主要好处之一就是免税的死亡抚恤金。然而，一些投机者开始在各方之间转移寿险保单，以获取巨额免税暴利。为了防止这种情况发生，国会宣布，在支付死亡抚恤金时，任何因任何物质考虑而转让的人寿保险单都可能部分或全部应税。

这一规则被称为价值转移规则，它是对所有人寿保险死亡抚恤金收益普遍免税的少数例外之一。不过，该规则本身也有几个例外。我们将研究这些例外情况以及政策转移可能导致征税的条件。

价值转移规则

价值转移规则规定，一旦人寿保险保单的受益人将保险金转移给另一方，保单的免税状态将被取消，购买者将必须支付部分身故保险金的所得税。如果保险单以任何形式的有价值的对价作为回报，则适用该规则。未征税的死亡抚恤金金额等于收到的对价加上接受者在转让后向保单支付的任何后续保费的价值。死亡抚恤金的其余部分作为普通收入全额征税。

值转移规则示例

XYZ公司为一名关键员工购买了价值10000美元的人寿保险。保险公司支付该保单五年的保险费，然后以8000美元的价格将保单转让给另一名员工。新员工在保单中额外支付4000美元的保险费。原关键员工去世，死亡抚恤金支付给第二名员工。只有12000美元（8000美元+4000美元）的死亡抚恤金可以免税；剩余部分作为普通收入向雇员征税。

这个规则在概念上相当简单。但必须仔细审查“对价”的定义，以确定其何时适用。尽管普遍认为对价是指一种货币支付形式，但有时不需要进行任何形式的正式转让，也不需要提供有形对价来违反这一规则。在这种情况下，对价可以仅仅是与保单转让有关的某种互惠协议。

例如，如果一家紧密控股企业的两名股东各自购买人寿保险，并将对方列为受益人，则根据价值转移规则，从另一方保单中获得的死亡抚恤金的受益人将面临巨额税单。这一规则在这里适用，因为两个合伙人可能同意将对方列为受益人，从而将收取对价纳入等式。

尽管这类规则需要解释，但正式的税法对于违反免税地位的理由多少有些含糊不清。如果美国国税局有理由相信双方达成了任何形式的口头或默契，那么这一规则将得到维持。确定这一点的标准是，如果不是出于额外考虑，是否会进行转让。

在前面的例子中，国税局会发现已经达成了一项协议，因为如果没有回报，每个合伙人很可能不会在其保单上指定另一方为受益人。如前所述，价值转移规则不仅适用于保单销售本身；在保单中更改或列出受益人以换取任何形式的对价也会触发该规则。

特殊情况

有几个具体的例子，其中有例外，以避风港的保险收益。在大多数情况下，当一个保单被转移给另一方时，错误地假设该保单正在被遵循，这一规则就被无意中违反了。其中一种情况发生在保单所有人将保单**给他们工作或担任董事会成员的公司，并且保单上的被保险人也是公司的股东或高管。其他情况涉及买卖协议，即私营公司以不属于合格例外清单的方式在雇员之间转让保单。

允许的例外

当国会制定“价值转移”规则时，它认识到企业将一项政策转移给一名员工有一些正当的理由。为此，国会对这一规定提出了五个具体的例外，从而允许将转让保单的死亡抚恤金免税支付给受益人。

1. 保单转让给保单上的被保险人
2. 保单转让给保单上被保险人的合作伙伴
3. 保单转让给保单上的被保险人是合伙人的合伙企业
4. 保险单转让给保险单上的被保险人为高级职员或股东的公司
5. 保单转让中，参照转让方的成本基础计算被转让保单中的接收方成本基础(这一例外情况通常适用于免税公司重组，即旧公司将政策转让给新公司。）

如前所述，当公司错误地传输策略时，通常会触发此规则。如果保单多次转让，最终转让的情况通常将决定死亡抚恤金收益的征税方式。如果最终转让符合例外条件，所得将免税。如果没有，规则适用。在某些情况下，它也适用于家庭成员之间的转移，尽管这些转移通常至少部分地被归类为礼物。

底线

价值转移规则限制了许多企业寿险的税收优惠。但是，该规则的例外情况仍然允许公司和其他保单持有人在某些情况下移动其保单。不确定保单转让是否会导致税收的保单持有人应咨询其人寿保险公司或税务顾问。