查尔斯施瓦布（Charles Schwab）于2015年推出了智能投资组合产品，并凭借其最低投资额为5000美元的零费用咨询服务大放异彩。2019年3月，该公司推出了一项优质服务，使其客户可以不受限制地获得注册财务规划师的一对一指导，该规划师可以制定个性化的行动计划，设置费为300美元，每月收费30美元。优质服务的最低投资额为25000美元。本次评估和我们的评级侧重于标准服务，但我们也会介绍一些优质产品的特性。

重要

除了这个查尔斯施瓦布智能投资组合机器人顾问审查，我们还

新的和值得注意的更新

• 2020年8月，施瓦布推出了施瓦布计划（Schwab Plan），这是一项数字金融计划，旨在帮助投资者建立并保持他们的个性化退休目标。

关键要点

• 标准的查尔斯施瓦布智能投资组合产品没有管理费，但您的现金配置偏高。
• 当您准备好从智能投资组合帐户中取款时，您可以注册智能收入服务。
• 这项高级服务向余额为25000美元的客户开放，并提供与财务规划师的联系。安装费是300美元，你每月要付30美元。

施瓦布于2020年1月推出了另一项管理型投资组合服务，名为施瓦布智能收入（Schwab Intelligent Income），该服务对公司账户中的多个退休收入流进行预测、管理和自动化。从技术上讲，这是施瓦布持有的退休财富积累账户的附加内容，包括IRAs、robo咨询账户和应税投资账户。

施瓦布的服务建立了一个从53只交易所交易基金（etf）中选择的投资组合，涵盖20个资产类别，包括大宗商品。其他的机器人咨询公司很少提供商品ETF的使用权。你投资组合的一部分，通常是8%到10%，仍然是现金，这是施瓦布在不收取管理费的情况下赚钱的方式之一。该公司的其他收入来源是投资组合中持有的施瓦布ETF和执行ETF交易指令的市场中心赚取的管理费。

标准账户可以让你接触投资专业人士，尽管不是专门的规划师。你的投资组合每天都会受到监控，并根据需要进行重新平衡，以应对任何偏离理想资产配置的情况。施瓦布提供的服务是可靠的，尽管在其他一些服务（如Wealthfront）中，你不会得到目标规划级别的帮助，除非你注册了premium帐户。

赞成的意见

• No management fees.

• The platform includes a very easy-to-use website and app.

• A standard account holder can switch to the premium level once the account minimum has been attained.

• Schwab’s education offerings and library of resources are available to Intelligent Portfolio clients.

欺骗

• The portfolio is not revealed until the account is funded. Customization opti*** are very limited.

• The platform requires higher-than-average cash balances.

• Portfolio contents focus on Schwab-managed ETFs, which do generate fees for Schwab.

• Little goal-planning help available.

重要

2019年11月25日，查尔斯·施瓦布宣布收购TD Ameritrade的在线经纪公司。交易本身预计将在2020年下半年完成，同时，两家公司将自主经营。施瓦布预计，其平台和服务的合并将在交易结束后三年内进行。

帐户设置

打开一个帐户，你首先会看到一个包含大量免责声明的文本页面。大多数其他的咨询服务都会保留这些细节，直到你深入到这个过程中并且更加投入。你将通过一个简短的问卷调查，询问你最初想存多少钱以及你对风险的态度。如果你已经是施瓦布的客户，你可以很容易地将现金从你的一个账户转移到新的咨询服务中。

您可以开立标准应纳税账户以及个人退休账户（IRA）。你也可以开设信托账户和未成年人账户。很少有机器人咨询允许客户开立统一的未成年人礼物账户（UGMA），因此施瓦布在这里有一个优势，为父母或监护人寻找一个财务礼物给他们的孩子，同时也确保它是谨慎的投资。然而，你不能开一个大学储蓄529计划。

完成调查问卷后，你会看到潜在的资产配置，但不会看到构成你投资组合的实际etf。此外，除了调整风险度量之外，唯一的定制选项是从建议的投资组合中排除最多3只ETF的能力。施瓦布已经发表了一份白皮书，详细说明了构成每种资产类别的etf，在你投入任何基金之前，有必要进行审查，看看有没有你想排除的基金。

施瓦布建议每年重新进行一次问卷调查，以确保你的投资组合符合你的目标、风险承受能力和投资期限。

目标设定

一个平台要求你对它组成的投资组合非常信任，这个平台的一个问题是，除了有限的大学费用查询之外，没有很多目标设定工具可用。然而，一旦你确定了自己的目标，假设分析功能就可以让你通过改变退休年龄或每月储蓄来对计划进行压力测试。你也可以看看市场回报变化的潜在影响。网站和移动应用程序内置的仪表板可以让您快速查看迄今为止的表现。

高级产品还有额外的目标设定功能，包括对财务规划师的无限制访问。如果能为所有客户提供一套更强大的选项，而不仅仅是基本的，那就太好了。分析功能和工具表明，逻辑已经存在，允许感兴趣的客户提供更多细节，并获得更好的目标组合。

账户服务

自动存款到您的IP帐户很容易设置。Charles Schwab Intelligent Portfolios没有可用的保证金，您不能针对您的投资组合借款。如果你想交易个股或etf，你可以开一个单独的经纪账户。

现金管理

施瓦布的客户还可以有一个现金管理账户，提供支票卡和借记卡。然而，这是一个独立于管理投资组合的账户。该公司称，智能投资组合中的现金分配比例从6%到22.5%不等，但除非你将其转入现金管理账户，否则这种分配不适用于账单支付等任务。管理投资组合内的现金分配不会产生利息收入。

投资组合构建

施瓦布提供81种不同的投资组合，这些投资组合是由20个资产类别的10个不同基金系列的53只etf组成的。有六种可能的风险模式，从保守到激进的增长。

施瓦布的投资组合算法使用了三种不同的策略：

• 全球：施瓦布投资组合多元化的主要方法，因为全球多元化可能会随着时间的推移看到更低的波动性和扩大的投资增长机会，因为它减少了集中在一个地理区域。
• 以美国为重点：对于那些倾向于在美国投资的人来说，这种策略对国际经济的影响较小。
• 以收益为中心：这种投资组合的特点是以支付利息或股息的形式向投资者支付更高比例的收益。

施瓦布智能投资组合由ETF组成，其中大部分由施瓦布管理。其他ETF提供商包括iShares、Van Eck、Vanguard、Nuveen和Invesco。施瓦布不提供对社会负责的投资组合选项或任何其他定制，除了将投资组合与您的风险承受能力和既定目标的时间框架相匹配之外，尽管您最多可以从投资组合中排除3只ETF。

智能投资组合的有趣之处在于，这些资产类别不仅涉及股票和债券，还涉及房地产投资信托、高收益公司债券和贵金属。这些风险较高的资产类别的加入实际上改善了智能投资组合的真正市场多元化。获得对社会负责的投资组合将大大提高这一得分。

投资组合管理

税务损失收集可用于智能投资组合账户中金额超过50000美元的客户，他们必须注册该服务才能启用。该算法结合常规的投资组合再平衡进行税收损失的获取。基本上，该计划确定了亏本**的证券，并用符合相同投资组合要求的类似证券取代它们。该计划旨在符合洗牌规则。请参阅上述“账户设置”一节中的白皮书，以获取每个资产类别中使用的ETF列表。

每当资产配置偏离其定义的配置时，就会触发投资组合再平衡。这种情况随时可能发生，具体取决于存款、取款和市场活动。账户每天都受到监控，以防发生漂移。

用户体验

移动体验

桌面上的所有功能都已在移动设备上启用。这种布局在**上使用了瓷砖，平板电脑版本看起来与桌面网站非常相似。视觉效果明显，光鲜亮丽，让投资者很容易用自己的钱和业绩做一个快速检查，只需最少的搜索。

桌面体验

一旦您通过了第一个文本繁重的页面，工作流程就会顺畅，接下来的步骤也会按逻辑组织起来。有可视化，以帮助总结您的投资组合和清晰，干净的菜单，以推动您通过任何行动，您希望采取。

****

我们提供在线聊天，您可以预约随时与财务顾问进行一对一的快速交谈。优质产品的客户还可以访问财务顾问。全天候提供技术支持。

教育和培训；安全

正如一家老牌公司所期望的那样，施瓦布拥有强大的资源和安全保障。Intelligent Portfolio客户可以利用各种各样的可用内容，包括视频、在线文章、播客（Choiceology和Financial Decoder）、OnInvesting杂志、实时网络广播和特别活动、市场更新以及Investing Insights博客。用户可以使用指纹或人脸识别码登录移动应用程序，网站使用高安全性。

佣金和；费用

当然，收费是施瓦布智能投资组合的一个亮点。

• 管理5000美元投资组合的每月成本：$0（不提供溢价）
• 管理25000美元投资组合的每月成本： $0（溢价$30/月加$300设置）
• 管理10万美元投资组合的每月成本：0美元（溢价30美元/月，外加300美元设置）

很明显，施瓦布能够免除费用，因为所提供的自营ETF中会有一些，而且现金配置相当高。不过，与所有ETF费用一样，这些费用相对较小，施瓦布的ETF在业内其他公司中表现良好。施瓦布还从客户账户中持有的现金中赚取利息，并不分享这些收入。有人会说，这是一种不太透明的收费方式，但无论如何，这绝对是施瓦布的一个明显区别。

施瓦布智能投资组合适合你吗？

如果您非常注重成本，并且反对支付管理费，那么使用标准计划提供的免费全数字咨询服务将是一项可靠的服务。另外，如果您已经是施瓦布的客户，那么开始就非常简单。从本质上讲，施瓦布提供的投资组合可以让你在一年的大部分时间里投资而忘却。一旦你准备好从你的投资中获得收益，你就可以加入智能收入服务，并为自己付费。他们将负责重新分配、税收操纵和其他一切。

当然，他们也会为你设定投资组合，而你的影响力仅限于调查。这就是说，如果你想要一个完全可定制的投资组合，可以选择增加你选择的股票，那么你可能需要看看外面的机器人咨询，并准备为更多的费用。

比较智能投资组合

对于施瓦布现有的客户和那些反对管理费的客户来说，智能投资组合是许多类型投资者的最佳选择。看看它与其他机器人顾问相比如何。

• 查尔斯施瓦布智能投资组合vs E*TRADE核心投资组合
• 查尔斯施瓦布智能投资组合与改进
• 查尔斯施瓦布智能投资组合vs财富阵线

investopedia机器人顾问评级方法

Investopedia致力于为投资者提供公正、全面的机器人顾问评估和评级。我们的2020年评估是对20多个robo advisor平台进行深入评估的结果，包括用户体验、目标设定能力、投资组合构建、成本和费用、安全性、移动体验和****。您可以阅读我们完整的机器人顾问评级方法，以获得比下面的摘要更深入的解释。

整体星级说明

考虑到个人投资者，我们对robo advisors提供的服务和技术进行了批判性研究。我们将我们的方法分为九个类别，通过多个变量对每个顾问进行评分，以评估每个适用类别的绩效。总奖项的分数是各类别的加权平均数。