“ETF规则”是美国证券交易委员会（SEC）通过的一项规则，允许符合一定条件的交易所交易基金（ETF）上市，而不必延迟获得豁免指令。该规则于2019年通过，还为所有ETF提供定制的创建/赎回篮子。

关键要点

• 2019年9月，美国证券交易委员会（SEC）通过了一项被称为“ETF规则”的新规则。 
• 该规定取消了“豁免救济”规定，使ETF发行人能够更容易地将新策略推向市场。
• 它还为其监管范围内的所有类型的ETF提供定制的创建/赎回篮子。

对“豁免救济”的影响

该规则旨在改善ETF监管，旨在简化豁免救济的条件，使公司在满足某些条件的情况下更容易将ETF推向市场。据SEC委员海丝特M。皮尔斯说，这将有助于编纂始于1993年etf首次推出时的法规。“一个公平竞争的环境，没有长时间的审批队列，有利于更好的竞争，这有利于投资者、资本形成和我们市场的健康。”这条规则适用于被动和主动开放式基金，但不包括杠杆和反向etf等单位投资信托。通过取消冗长的审批流程，“ETF规则”可以为公司节省最多6个月的时间，并为每只新ETF节省25000美元。

允许定制篮子

“ETF规则”的另一个关键属性是，它为其涵盖的所有ETF提供定制的创建/赎回篮子。这将为发行etf的公司带来潜在的税收优惠，并使公司和投资者更容易了解与这些基金相关的交易成本。

sec批准状态

最初于2018年提出的“ETF规则”于2019年9月由美国证券交易委员会（SEC）通过。该规则及其修正案将在《联邦公报》公布60天后生效。