谁是罗伯特f。恩格尔三世？

罗伯特F。Engle III是纽约大学的经济学教授和经济学教授。恩格尔和克莱夫W.J.格兰杰因分析具有时变波动性的时间序列数据而获得2003年诺贝尔经济学奖。

时变波动率是金融工具价值随时间的波动，恩格尔对这些工具波动水平变化的发现已成为研究人员和金融分析师的重要工具。他开发的模型被称为自回归条件异方差（ARCH）。

关键要点

• Robert Engle是纽约大学经济学教授兼经济学教授，共获2003届诺贝尔经济学奖。
• 恩格尔最著名的是他开发的自回归条件异方差（ARCH）模型和测试。  
• 他在ARCH、协整分析和其他时间序列计量经济学技术方面的工作有助于建立金融计量学领域，这是现代定量金融实践的基础。 

了解罗伯特f。恩格尔三世

罗伯特F。恩格尔三世1942年出生于纽约，获得博士学位。来自康奈尔大学的经济学。他曾任教于麻省理工学院、加州大学圣地亚哥分校和纽约大学。

最初，恩格尔博士的学术追求是物理学（连同他的经济学博士学位，他还获得了康奈尔大学的物理学硕士学位），但他对经济学的热爱使他在该领域从事研究和教学工作。他赞扬了他在康奈尔大学的前顾问刘大忠，因为他在计量经济学方面打下了基础，同时也激发了他在分析经济模型不同时间尺度之间关系方面的学术兴趣。

关于这个男人的一个有趣的事实：恩格尔在寒冷的纽约州北部作为一种爱好开始滑冰，并将这种热情发展到高技能水平，参加了许多全国性的**滑冰比赛。他和他的舞伴在1996年和1999年的冰舞比赛中名列第二。

主要贡献

恩格尔最为人所知的是他发展的拱门，为此他被授予诺贝尔奖。他还为城市经济学的计量经济建模做了大量工作。他与克莱夫·格兰杰一起帮助开发了一个时间序列计量经济学模型，并对序列之间的协整进行了检验。他后来扩展了这些计量经济学技术，帮助建立了金融计量经济学领域。

城市经济学

恩格尔的早期工作是在麻省理工学院（MIT）从事城市经济学，在那里他是一个团队的成员，该团队开发了波士顿地区经济的精细计量模型。他发表了几篇关于将计量经济学模型应用于城市经济学的文章，用客观的统计工具支持城市规划和再开发，这在当时是一种新颖的方法。

拱门

恩格尔开发了ARCH模型来模拟通货膨胀、物价和工资的时变波动，以检验米尔顿·弗里德曼的理论，即经济周期可以根据人们对通货膨胀的不确定性随时间的变化来解释。在ARCH建模中，误差项的方差被建模为其自身过去值的函数；如果该模型的检验显示方差与其过去值之间存在显著关系，则这表明所讨论的数据表现出一些波动性上升的时段和其他相对平静的时段。

诺贝尔委员会将该奖授予恩格尔博士，并指出“他的方法（ARCH）尤其可以阐明市场发展的情况，即动荡时期（波动较大）之后是平静时期（波动较小）。”

协整

在UCSD与同事克莱夫·格兰杰（Clive Granger）共事期间，恩格尔帮助开发了协整的建模技术和测试。在协整中，两个或多个时间序列通过时间表现出某种关系，这种关系与横截面变量之间的相关性有些相似。协整分析是一种工具，可以用来帮助区分变量之间有虚假的相关性和那些有合理的因果关系。

金融计量经济学

恩格尔和其他人将继续扩展这些时间序列计量经济学技术，与其他人一起，帮助找到一种新的方法来进行财务预测、规划和风险管理，这被称为金融计量经济学和定量金融学。他和埃里克·吉瑟斯（ericghysels）是金融计量经济学协会的联合创始人。

资本资产定价模型、风险价值模型和现代投资组合理论等工具都属于这一领域。现代定量金融的大部分起源都归功于恩格尔和其他金融计量学家开发的工具。