如今，活跃的投资者和交易员可以接触到越来越多的交易工具，从久经考验的真正的蓝筹股到快节奏的期货和外汇（或外汇）市场。决定交易哪一个市场是复杂的，为了做出最佳选择，需要考虑许多因素。

最重要的因素可能是交易者或投资者的风险承受能力和交易风格。例如，买入并持有的投资者通常更适合参与股市，而短线交易者（包括摇摆交易者、日交易者和头皮交易者）可能更喜欢价格波动更为明显的外汇。

关键要点

• 决定是否投资外汇市场或股票/股指取决于交易者或投资者的风险承受能力和交易风格。
• 要比较的具体因素包括波动率、杠杆率和市场交易时间。
• 一般来说，股市蓝筹股和指数基金适合买入并持有的投资者，而活跃的交易者通常更喜欢快速流动的外汇。

外汇与蓝筹股比较

国际清算银行（Bank for International Settlements）最新数据显示，外汇市场是全球最大的金融市场，2019年日均交易额超过6.6万亿美元。 外汇市场的高流动性、昼夜不停的交易以及为参与者提供的杠杆率吸引了许多交易员。

另一方面，蓝筹股则是成熟且财务状况良好的公司的股票。这些股票通常能够在充满挑战的经济条件下盈利，并有支付股息的历史。蓝筹股通常被认为比许多其他投资的波动性更小，通常被用来为投资者的投资组合提供稳定的增长潜力。

那么，在比较外汇投资和蓝筹股投资时，需要考虑的关键区别是什么呢？

• 波动。 这是衡量短期价格波动的指标。虽然一些交易员，特别是短线交易员和日间交易员，依靠波动性从市场的快速价格波动中获利，但其他交易员对波动性较小、风险较小的投资更为放心。因此，许多短线交易员被外汇市场吸引，而买入并持有的投资者可能更喜欢蓝筹股提供的稳定性。
• 杠杆作用。 第二个考虑因素是杠杆作用。在美国，投资者通常可以获得2:1的股票杠杆率。外汇市场提供了高达50:1的高杠杆率，而在世界的某些地区，杠杆率甚至更高。所有这些杠杆都是好事吗？不一定。虽然它无疑提供了一个跳板，以建立一个非常小的投资外汇帐户可以打开，只要100美元杠杆可以很容易地摧毁一个交易帐户股票。
• 交易时间。 选择交易工具的另一个考虑因素是每种工具交易的时间段。股票交易时段仅限于交易时间，一般为上午9:30。 东部标准时间（EST）周一至周五下午4点，市场假期除外。另一方面，外汇市场从下午5点开始24小时保持活跃。 东部时间星期天下午5点。 美国东部时间星期五，在悉尼开幕，然后环游世界到东京，伦敦和纽约。在流动性良好的美国、亚洲和欧洲市场进行交易的灵活性几乎是一天中的任何时间，这对那些日程安排会限制其交易活动的交易员来说是一个额外的好处。

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你应该交易外汇还是股票？

比较外汇指数

股票市场指数是股票的组合，具有某种基本面或金融因素，可作为某一特定部门或整个市场的基准。在美国金融市场，主要指数包括道琼斯工业平均指数（DJIA）、纳斯达克综合指数（Nasdaq Composite Index）、标准普尔500指数（S&P 500）和罗素2000指数（Russell 2000）。这些指数为交易员和投资者提供了衡量整体市场走势的重要方法。

一系列产品通过股市指数为交易员和投资者提供广泛的市场敞口。基于股票市场指数的交易所交易基金（ETF），如SPDR S&amp；p500etf信托基金（SPY）和跟踪纳斯达克100指数（nasdaq100）的invescoqq交易量很大。

股指期货和e-mini指数期货是基于标的指数的其他流行工具。e-mini拥有强大的流动性，并因其良好的日均价区间而成为短线交易员的最爱。此外，合约规模远比全尺寸股指期货合约更实惠。e-mini，包括e-mini S&amp；p500指数、e-mini纳斯达克100指数、e-mini罗素2000指数和小型道琼斯指数期货在全电子、透明的网络上24小时交易。

那么，在比较外汇投资和指数投资时，需要考虑的关键区别是什么呢？

• 波动。 e-mini合约的波动性和流动性受到许多参与股指交易的短线交易者的青睐。假设主要股指期货的日均名义价值（杠杆头寸资产的总价值）为1450亿美元，超过了标的500只股票的总成交量。电子迷你合约的平均每日价格变动幅度为从短期市场变动中获利提供了很大的机会。虽然平均每日交易价值与外汇市场相比相形见绌，但e-mini为外汇交易员提供了许多相同的优惠，包括可靠的流动性、有利于短期利润的每日平均价格变动报价，以及在美国正常市场时间以外的交易。
• 杠杆作用。 期货交易者可以使用与外汇交易者类似的大量杠杆。对于期货来说，这种杠杆作用被称为保证金，是一种强制性存款，经纪人可以用它来弥补账户损失。最低保证金要求由合约交易地的交易所设定，可以低至合约价值的5%。经纪人可能会选择要求更高的保证金金额。与外汇一样，期货交易者也有能力以少量投资进行大额头寸交易，从而创造了享受巨额收益或遭受毁灭性损失的机会。
• 交易时间。 虽然电子交易的e-mini几乎24小时都有交易（每天停止交易约一小时，以便机构投资者对其头寸进行估值），但交易量可能低于外汇市场，场外交易时间的流动性可能是一个问题，具体取决于特定的合同和时间。

税收待遇：外汇与股票

这些不同的交易工具在纳税时受到不同的对待。例如，期货合约的短期收益可能有资格获得比股票短期收益更低的税率。 此外，活跃交易者可能有资格为IRS目的选择按市值计价（MTM）状态，该状态允许扣除交易相关费用，如平台费或教育费。

为了申请MTM身份，美国国税局希望交易成为个人的主要业务。国税局第550号出版物涵盖了基本准则，就如何适当的资格，作为一个交易者的税务目的。 交易者和投资者都应该寻求合格会计师或其他税务专家的建议和专业知识，以最有利地管理投资活动和相关税务负债，特别是因为外汇交易可能会使您在组织税务时感到困惑。

底线

互联网和电子交易为世界各地的活跃交易者和投资者打开了参与各种市场的大门。交易股票、外汇或期货合约的决定通常基于风险承受能力、账户规模和便利性。

如果一个活跃的交易者不能在正常的交易时间内进入、退出或适当地管理交易，股票不是最好的选择。然而，如果投资者的市场策略是买入并长期持有，产生稳定增长和赚取股息，那么股票是一个切实可行的选择。交易者或投资者选择的工具应基于策略、目标和风险承受能力的最佳匹配。