限制损失

任何交易者——无论是业余交易者、专业交易者还是介于两者之间的交易者——都不可能完全避免损失。训练有素的交易者充分认识到失去来之不易的利润的必然性，能够接受损失而不产生情绪波动。然而，与此同时，有一些系统的方法可以确保将损失降到最低。我们来看看是怎么回事(要了解更多信息，请阅读止损单-确保使用它，并通过止损单缩小范围。）...

损失限额系统

每一个交易者都应该采用损失限额制度，将损失限制在固定的资产百分比，或单一交易中使用的资本损失的固定百分比。把这样一个系统想象成贸易的断路器。在交易账户或交易本金损失一定百分比后，交易者很可能完全停止交易，或立即退出损失头寸。在这种制度下，退出失利头寸是一种不带感情的决定，不会受到市场“现在肯定会转机”的任何希望的影响

2%的损失限额

一个人的交易账户可接受损失的一般水平是交易账户股权的2%。你的交易账户中的资本是你的风险资本，也就是说，你每天使用（风险）为你的企业赚取利润的资本。

这种损失限额制度甚至可以在进入交易前实施。当你决定购买多少特定的交易工具时，你会同时计算在不违反2%规则的情况下，你在该交易中可以承受多少损失。在建立头寸时，您还可以在账户总股本最大损失2%的范围内下达止损令。当然，你的止损可以是0%到2%的总损失。如果个别行业或理念要求，较低水平的风险是完全可以接受的。

每个交易者对2%的经验法则都有不同的反应。许多交易者认为2%的风险限额太小，这扼杀了他们用更大比例的交易账户进行更高风险交易决策的能力。另一方面，大多数专业人士认为2%的风险水平高得离谱，他们倾向于将损失限制在投资组合的0.5%-0.25%左右。诚然，专业人士自然会比那些账户规模较小的人更厌恶风险，因为大型投资组合2%的损失是一个毁灭性的打击。不管你的资本规模有多大，在第一次设计你的交易策略时，保守而不是激进是明智的(有关相关阅读，请参阅尾随停止技术。）

月亏损限额6%

除了限制单个交易的损失外，交易者还应建立一个断路器，以防止在一段时间内出现广泛的整体损失。

总体每月损失的一般规则是最多占你投资组合的6%。一旦你的帐户股本下降到6%，低于它在上个月的最后一天登记，停止交易！是的，你没听错。当你达到6%的损失限额时，在本月剩下的时间里完全停止交易。事实上，当你的6%断路器跳闸时，更进一步，关闭所有未完成的头寸，并在本月剩余的时间里保持观望。当你确信自己可以在下个月防止类似的事件发生时，利用本月剩余的几天时间重新组合，分析问题，观察市场，并为重新进入市场做好准备。

你如何着手建立6%的损失限制制度？你必须每天计算你的资产。这包括您交易账户中的所有现金、现金等价物以及您账户中所有未平仓头寸的当前市场价值。将这一天的总股本与上个月最后一个交易日的总股本进行比较，如果你接近6%的门槛，准备停止交易。

采用6%的月度损失限额，交易员可以持有三个未平仓头寸，每个头寸可能损失2%，或者六个未平仓头寸，每个头寸可能损失1%，以此类推。

进行必要的调整

当然，2%的单笔交易限额和6%的月损失限额的流动性意味着你必须每月重新校准你的交易头寸。例如，如果你进入一个新的月份，前一个月实现了可观的利润，你将调整你的止损点和你的订单规模，使不超过2%的新计算的总股本面临亏损风险。同时，当你的账户价值上升时，6%的规则将允许你在下个月与更大的头寸进行交易。反之亦然：如果你在一个月内亏损，下个月较小的资本基础将确保你的交易头寸较小。

2%和6%规则都允许你金字塔形，或者当你在掷骰子时增加你的获胜位置。如果您的仓位进入正区域，您可以将止损点移到盈亏平衡点以上，然后购买更多相同的股票——只要新的合计仓位的风险不超过您账户股本的2%，并且您的账户总风险低于6%。在等式中加入一个金字塔系统可以让你在绝对没有相应风险阈值增加的情况下扩大盈利头寸。