全世界从1987年的金融危机和2008年的次贷危机中吸取的最大教训之一是，我们在借钱购买住房或为住房再融资时都应该谨慎行事。你选择的抵押贷款类型可能意味着在未来某一天直接拥有你的房子，或发现自己处于止赎甚至破产的权利，在你的贷款期限中间的区别。

有没有办法避免落入后者的陷阱？你当然可以这样做，选择一个正确的抵押贷款不会太大的风险，你。在本文中，我们将讨论人们通常难以跟上的抵押贷款类型，并解释为什么当他们与错误的借款人匹配时，这是一个坏主意。

关键要点

• 当抵押贷款与错误类型的借款人匹配时，往往会有风险。
• 即使利率较低，你也会以40年期固定利率抵押贷款的利息把更多的钱扔出窗外。
• 可调利率抵押贷款利率可能上升，这意味着你将支付更多的利息时，他们重置。
• 不仅是利息抵押贷款利率高于其他，但你也必须支付本金首付的某一天。
• 仅限利率的可调利率抵押贷款将两种风险产品组合成一种风险相同的产品。

什么使抵押贷款有风险？

我们中的许多人已经开始相信，某些类型的抵押贷款本身就有风险，主要是因为房地产危机期间发生的事情。但大多数抵押贷款专家会告诉你，这不一定是真的。事实上，市场上的一些抵押贷款对于合适的消费者来说风险并不大。风险抵押贷款实际上是一种与借款人偿还能力不符的贷款产品。在危机期间，某些抵押贷款类型与错误的借款人匹配，而放贷者则让他们陷入再融资的困境。当房价上涨时，这可能是真的。但当价值下降时，情况并非如此。

危机后不久的房地产市场统计数据支持这些说法。根据抵押贷款银行家协会（Mortgage Bankers Association）的全国拖欠调查，2010年第二季度，止赎率最高的贷款是次级可调利率抵押贷款（ARM）。这些贷款的止赎起始利率为3.39%。随着利率的不断变化，ARMs对于财务状况不太理想的借款人来说是一种风险特别大的抵押贷款产品。

以下是调查显示的其他抵押贷款产品的止赎起始利率：

• VA贷款：0.70%，
• 优质固定贷款：0.71%
• FHA贷款：1.02%
• 主要武器：1.96%
• 次级固定贷款：2.3%

根据这些数据，任何类型的抵押贷款对次级借款人来说都可能是个坏主意，如果他们不了解ARMs，优质借款人也无法幸免麻烦。事实上，那些在经济上不适合他们的借款人甚至可能会发现一些固定利率抵押贷款有问题，正如我们在下面的第一种风险抵押贷款类型中看到的那样。

40年期固定利率抵押贷款

拥有固定利率抵押贷款的借款人可能有较低的止赎率，但这并不意味着这些抵押贷款总是一个好主意。那是因为从长远来看你付出的代价会更高。这是怎么回事？很简单。你的借款期越长，你最终支付的利息就越多。

下面是一个假设的情况来演示。假设你想买一套20万美元的房子，首付10%。你需要借的钱是18万美元（20万减去2万美元）。按5%的利率计算，以下是每月的付款额，以及如果您将贷款保留一辈子，您将根据各种条件支付的总金额：