金钱使世界运转。经济依赖货币交换产品和服务。经济学家定义货币，货币从何而来，以及它的价值。以下是货币的多方面特征。

关键要点

• 货币是交换的媒介；它能让人们获得生活所需的东西。
• 物物交换是人们在货币产生之前用商品交换其他商品的一种方式。
• 像黄金和其他贵重金属一样，金钱也有价值，因为对大多数人来说，它代表着一些有价值的东西。
• 法定货币是**发行的货币，没有实物商品的支持，但由发行**的稳定性。
• 最重要的是，钱是一个记账单位——一个被社会接受的标准单位，用来计价。

交换媒介

在一种交换媒介发展之前，也就是说，人们用货币来交换以获得他们所需要的商品和服务。两个人，每个人都拥有对方想要的一些商品，就会签订一项贸易协议。

然而，早期的易货形式并没有提供使交易有效的可转让性和可分割性。例如，如果有人有牛，但需要香蕉，他们必须找到一个人谁不仅有香蕉，而且对肉类的欲望。如果这个人找到一个需要肉却没有香蕉，只能提供土豆的人怎么办？为了得到肉，那个人必须找到有香蕉和想要土豆的人，等等。

以物易物缺乏可转让性是令人厌倦、困惑和低效的。但这并不是问题的终点；即使这个人找到一个可以用肉换香蕉的人，他们也不会认为一束香蕉值一整头牛。这种贸易需要达成协议，并设计出一种方法来确定多少香蕉值多少牛的某些部分。

商品货币解决了这些问题。商品货币是一种具有货币功能的商品。例如，在17世纪和18世纪早期，美国殖民者在交易中使用海狸皮和干玉米。 这些商品具有公认的价值，被用来买卖其他东西。用于贸易的商品具有某些特点：它们广受欢迎，因而很有价值，但也耐用、便于携带和储存。

另一个更高级的商品货币例子是黄金等贵金属。几个世纪以来，黄金一直被用来支持纸币，直到20世纪70年代。 以美元为例，这意味着外国**可以将美元以特定的汇率与美联储兑换成黄金。有趣的是，不同于海狸皮和干玉米（分别可以用来做衣服和食物），黄金的珍贵纯粹是因为人们想要它。它不一定有用你不能吃黄金，它不会让你在晚上温暖，但大多数人认为它是美丽的，他们知道别人认为它是美丽的。所以，黄金是有价值的东西。因此，根据人们的看法，黄金是财富的实物象征。

货币和黄金之间的这种关系使我们能够洞察货币作为有价值事物的表现是如何获得其价值的。

印象创造一切

第二种货币是法定货币，它不需要实物商品的支持。相反，法定货币的价值是由供求关系和人们对其价值的信心决定的。法定货币的发展是因为黄金是一种稀缺资源，而快速增长的经济体往往无法开采出足够的黄金来支持其货币供应需求。  对于一个蓬勃发展的经济体来说，需要黄金来赋予货币价值是极其低效的，尤其是当黄金的价值真正是由人们的观念创造的时候。

法定货币成为人们价值观的表征，成为货币产生的基础。一个正在增长的经济体显然正在成功地生产其他对自身和其他经济体有价值的东西。经济越强，它的钱就会被感知（和追捧），反之亦然。然而，人们的观念必须得到一个能够生产人们想要的产品和服务的经济的支持。

例如，1971年，美元脱离了金本位制，美元不再可以用黄金兑换，黄金的价格也不再固定为任何一美元。 这意味着现在可以创造比黄金更多的纸币；美国经济的健康状况支撑着美元的价值。如果经济停滞不前，美元在国内和国际上的币值都将因通货膨胀而下降。美国经济的内爆将使世界陷入一个金融黑暗时代，因此许多其他国家和实体正在不懈努力，以确保这种情况永远不会发生。

今天，货币的价值（不仅仅是美元，而是大多数货币）完全由其购买力决定，正如通货膨胀所决定的那样。这就是为什么仅仅印刷新货币并不能为一个国家创造财富。金钱是由真实的、有形的东西、我们对它们的渴望和我们对有价值的东西的抽象信念之间的一种永恒的相互作用创造出来的。金钱是有价值的，因为我们想要它，但我们想要它，只是因为它可以得到我们想要的产品或服务。

如何衡量金钱？

但究竟有多少钱在那里，它采取什么形式？经济学家和投资者问这个问题是为了确定是通货膨胀还是通货紧缩。货币分为三类，以便更易于识别，便于计量：

• M1——这类货币包括硬币和货币的所有实际面额；活期存款，即活期存款和活期存款；还有旅行支票。这类货币是三种货币中最窄的一种，基本上是用来买东西和付款的货币（见下面的“活跃货币”部分）。
• M2——根据更广泛的标准，这一类别将M1中的所有货币添加到所有定期存款、储蓄账户存款和非机构货币市场基金中。这一类代表可以随时转换成现金的货币。
• M3——最广泛的货币类别，M3综合了M2定义中的所有货币，并将所有大额定期存款、机构货币市场基金、短期回购协议以及其他更大的流动资产加入其中。

把这三个类别加起来，我们就得出一个国家的货币供应量或一个经济体的货币总量。

现款

M1类货币包括流通中的硬币和纸币的总价值。活跃货币的数量随季节、每月、每周和每天波动。在美国，联邦储备银行为美国财政部发行新货币。银行把钱借给客户，一旦这些钱流通活跃，就变成了活钱。

对现金的可变需求相当于不断波动的活跃货币总量。例如，人们通常在周末兑现工资或从自动取款机取款，因此周一的现金比周五多。例如，12月假期过后，公众对现金的需求在某些时候会下降。

如何创造金钱

我们已经讨论了为什么以及如何在经济中创造货币这一感知价值的代表，但另一个与货币和经济有关的重要因素是一个国家的中央银行（美国的中央银行是美联储或美联储）如何影响和操纵货币供应。

如果美联储想增加货币流通量，或许是为了促进经济活动，那么央行当然可以印出来。然而，实物账单只是货币供应量的一小部分。

央行增加货币供应量的另一种方式是在市场上购买**固定收益证券。当中央银行购买这些**债券时，它将资金投入市场，并有效地交到公众手中。像美联储这样的中央银行如何为此买单？听起来很奇怪，中央银行只是创造货币并将其转给**证券的人。 或者，美联储可以降低利率，允许银行发放低成本贷款或信贷，这种现象被称为廉价货币，鼓励企业和个人借贷和消费。

为了减少货币供应量，或许是为了降低通货膨胀，央行采取了相反的做法，****债券。买方支付给中央银行的钱基本上已经停止流通。请记住，我们在这个例子中是泛化，以保持简单的事情。

中央银行不可能无止境地印钞票。如果发行过多的货币，货币的价值将根据供求规律下降。

记住，只要人们对货币有信心，央行就可以发行更多的货币。但如果美联储发行太多货币，货币价值就会下降，就像任何供给高于需求的货币一样。因此，央行不能随心所欲地印钞票。

美国货币史

货币战争

在17世纪，英国决心控制美洲殖民地和他们控制的自然资源。为了做到这一点，英国限制了货币供应，并规定殖民地自己造币是非法的。相反，殖民地被迫使用只能兑换英国商品的英国汇票进行贸易。殖民者用同样的钞票支付他们的货物，实际上切断了他们与其他国家的贸易往来。

作为回应，殖民地回归到一个易货系统，使用**、烟草、钉子、毛皮和其他任何可以交易的东西。殖民者也收集他们能收集的任何外币，最受欢迎的是大量的西班牙银元。这些被称为“八块一块”，因为当你要找零钱的时候，你掏出刀，把它砍成八块。由此，我们得到了“两位”的表达式，意思是四分之一美元。

马萨诸塞州的钱

马萨诸塞州是第一个反抗祖国的殖民地。1652年，国家铸造了自己的银币，包括橡树和松树先令。英国法律规定只有大英帝国的君主才能发行钱币，但该国规避了这一规定，将所有钱币的年代定在1652年，当时没有君主。1690年，马萨诸塞州也发行了第一张纸币，称之为信用证。

直到1775年独立战争爆发，美国和英国之间的紧张关系持续加剧。殖民地领导人宣布独立，并创造了一种新的货币，称为大陆货币，以资助他们的战争。不幸的是，每一个国家的**都在没有任何标准或资产支持的情况下印制了所需的货币，因此这些大陆经历了快速的通货膨胀，变得一文不值。这一经历使美国**在近一个世纪的时间里都不愿使用纸币。

革命的后果

革命战争造成的混乱使这个新国家的货币体系彻底崩溃。新成立的美利坚合众国的大多数货币都是无用的。这个问题直到13年后的1788年才得到解决，当时国会获得了制币和调节货币价值的宪法权力。国会建立了一个国家货币体系，并创造了美元作为主要货币单位。 当时还有一种双金属标准，这意味着银和金都可以用纸币计价并用于支持纸币。

花了好几年的时间才让所有的外国硬币和国家货币退出流通。银行纸币一直在流通，但由于银行发行的纸币比他们的硬币要多，这些纸币的交易价格往往低于面值。

最终，美国准备再次尝试纸币。在19世纪60年代，美国**创造了超过4亿美元的法定货币，以资助其在美国内战中与邦联的斗争。这些被称为美钞，因为它们的背面是绿色的。**支持这种货币，并表示它可以用来偿还公共和私人债务。然而，这个价值确实根据朝鲜在战争的某些阶段的成败而波动。

南部邦联的美元，在19世纪60年代由分离的各州发行，跟随南部邦联的命运，到战争结束时一文不值。

内战的后果

1863年2月，美国国会通过了《国家银行法》。这项法案建立了一个货币体系，国家银行发行由美国**债券支持的债券。然后，美国财政部努力使国家银行票据退出流通，使国家银行票据成为唯一的货币。

在这段重建时期，人们对双金属标准展开了争论。一些人主张只使用白银来支撑美元，另一些人则主张使用黄金。这种情况在1900年解决，当时通过了《金本位法》，使黄金成为美元的唯一后盾。这种支持意味着，在理论上，你可以把你的纸币换成相应的黄金价值。1913年，美联储成立，并被赋予通过控制货币供应量和贷款利率来控制经济的权力。

底线

自从有了壳和皮之后，货币发生了实质性的变化，但它的主要功能根本没有改变。不管它采取什么形式，货币都为我们提供了商品和服务的交换媒介，并允许经济增长，因为交易可以以更快的速度完成。