富国银行的经纪业务WellsTrade旨在为富国银行的客户提供服务，这些客户希望在拥有支票账户和抵押贷款的同一机构方便地管理他们的投资。WellsTrade在零佣金定价方面起步较晚，但最终于2019年12月加入，上市股票和ETF的佣金降至0美元。

优先考虑分析师研究和卖方建议的投资者也可能在WellsTrade找到他们想要的东西。然而，在这两种情况下，寻找低成本和高质量工具的非常活跃的投资者都会失望。

关键要点

• 最适合富国银行现有客户。
• 上市股票和etf的零佣金交易。低价股要付佣金。
• 获得富国银行的研究。
• 所有富国银行账户都在网站和应用程序上链接。

这个经纪人是给谁的

WellsTrade专为不经常买入并持有的投资者设计，这些投资者除了股票以外，对资产类别并不特别感兴趣。WellsTrade的客户可以交易股票、ETF、共同基金、固定收益和单腿期权。如果你是美国居民，与母公司富国银行有其他财务关系，那么这是一个合适的选择。如果你已经在和富国银行做生意，拥有一个投资账户的一个好处是，把钱从一个账户转移到另一个账户非常简单。

赞成的意见

• No commissi*** for stock and ETF trades

• Easy-to-use website and mobile app

• A single app gives you access to all Wells Fargo accounts

欺骗

• Limited research offerings outside of proprietary Wells Fargo ****ysis

• Households with under $250,000 in WellsTrade accounts may pay a $30 annual fee

• Quotes do not stream

专业人士解释道

• WellsTrade在2020年初加入了美国在线经纪商的零佣金运动，只针对股票和ETF。
• 这两个网站和移动应用程序都有简单的布局，看起来非常相似，所以从一个到另一个没有不和谐的过渡。
• 您可以从单个网站或应用程序管理您的所有富国银行帐户。

犯人解释道

• 尽管富国银行的专有研究产品值得考虑，但其他的产品却很少。筛选人员有限，根本没有选项分析。
• 30美元的年费适用于WellsTrade账户中少于25万美元的家庭。您可以通过将所有账户注册为电子提交的对账单和确认书，或者通过链接到富国银行的投资组合计划来绕过费用。
• 流式实时报价不可用。当您第一次调出报价时，它将实时显示，但您必须刷新页面才能更新报价。

可用性

开始一个新的帐户是相对简单的。新客户可以在WellsTrade网站或移动应用程序上快速注册新帐户，大多数客户可以通过电子方式提供签名。你可能需要打印一些表格并邮寄进去，这会耽误你的开户时间。如果你已经和富国银行有关系，你的个人信息会自动填入你的申请表中。有一些额外的环，通过跳转获得期权和保证金批准。使用基于银行的在线经纪商的一个好处是，无论是在浏览器上还是在移动应用程序上，都可以轻松地将现金从一个账户转移到另一个账户。

基于网络的平台很容易导航，但速度很慢。大多数帐户功能、研究工具和订单输入都可以在两级菜单下找到。登录后，您看到的第一个页面是您所有经纪账户的概览，其中包含余额和显示资产配置的图表。自定义仅限于设置帐户组和更改公文包列表上显示的数据。

订购票并不普遍；你必须在菜单上点击几下才能打开一个。移动应用程序本质上与网络版体验相同，可以根据设备进行缩放。

贸易经验

投资者可以很容易地输入股票、单腿期权、etf和共同基金的订单。WellsTrade不提供条件指令类型，如一个触发另一个，但投资者可以使用标准的限制，市场和停止命令。订单输入过程很简单，但需要手动操作，对于活跃的投资者来说可能会变得非常重复。订单可以从观察列表或筛选结果开始。WellsTrade平台是基于web的，从一个页面导航到下一个页面需要一段时间，这使得订单输入过程非常繁琐。一个很好的做法是，投资者可以在输入订单时选择纳税批次。

只有单腿期权订单可以在网上进行。当打开多头股票头寸时，你必须进行单独的交易来创建一个覆盖看涨期权或保护看跌期权。如果你是一个固定的价差交易者，这不是你的经纪人，因为你将不得不打电话给一个经纪人，使这些交易作为一个单一的命令。通过实时经纪人下单需要额外支付25美元的费用。

移动贸易体验

在移动设备上进行交易与web订单输入体验非常相似。为了方便地结束一个职位，避免犯错误，最好（尤其是在**上）从你的职位页开始，然后点击交易链接。

产品范围

WellsTrade不提供期货、期货期权、加密或外汇交易。对于被动投资者而言，可以选择多种无交易费用的共同基金和可接受的共同基金筛选工具。

• 股票多空
• OTCBB（粉色床单）
• 共同基金（总计约4000，约2000，无交易费）
• 债券（公司、国债、市政债券和CDs的二级市场）
• 单程期权（通过live broker提供的价差数量有限）
• 机器人咨询，直观的投资者，集成到网站和应用程序

订单类型

WellsTrade客户可以在网上下达市场、限制或停止限制订单。没有条件订单可用。开放式和封闭式市场指令只能由现场经纪人下达。

交易技术

WellsTrade不发布有关如何安排订单的信息。该公司没有将其订单路由器描述为“智能”路由器，但在股票订单的价格提升方面，其成功实现了每股约0.01美元的价格提升。WellsTrade不接受可销售股票订单的订单流付款。该公司收到0.15美元的合同支付的订单流期权订单，这是低于行业平均水平。

成本

WellsTrade的佣金大部分与行业其他部门保持一致。有两个显著的例外：低价股交易的高额费用和期权交易的基本费用。

• 以1美元或更高价格发行或关闭1股的订单的成本为0美元。发行或关闭1000股的成本为0美元。
• 价格低于每股1美元的股票或ETF的任何交易的开盘或收盘成本为34.95美元或本金的3.5%中的较大者。
• 期权开盘和收盘的基本佣金为5.95美元。
• 每份合同的期权费为0.75美元。
• 50份合同的费用是43.45美元。
• 500股加5份合约的备兑买入价为9.70美元，是两项独立交易。
• 期权行使/转让费用为25美元，必须通过实时经纪人完成。
• 不在无交易费用清单上的共同基金费用为35美元。
• 余额10000美元的保证金利息为9%$100000余额为7.5%。这些费用高于行业平均水平。
• 对于余额低于250000美元的家庭，不活动费为每年30美元。
• 无账户关闭费。如果账户持有人年龄小于70岁，IRA的终止费½ 是95美元。
• 转帐费是95美元。
• 电报费国内30美元，国际40美元。
• 支票费用为0美元，除非要求隔夜送货，否则费用为 $15
• 纸面交易确认书或对账单为20美元。
• 除在线费用外，直播经纪人费用为25美元。

这个经纪人是如何从你身上赚钱的

零收费的压力改变了大多数在线经纪公司的商业模式。与佣金不同，经纪人从你身上赚钱的方式不那么明显，他们为你赚钱的一些微妙方式也不那么明显。

• 现金结余利息：WellsTrade客户自动加入现金扫荡计划，但目前所赚取的利息仅为微不足道的0.01%。鼓励客户开立富国银行账户，将未投资的现金转入生息账户，或手动将现金转入货币市场基金。WellsTrade从你的闲散现金和他们可以从客户现金余额中赚取的差价中赚钱。
• 股票计划：WellsTrade通过在你的账户中借出股票卖空来赚取收入，但不与你分享收入。
• 订单流付款：WellsTrade接受 订单流支付（PFOF） 在期权订单上，但不在有价证券和ETF订单上。这是一种经纪人接受做市商付款，让做市商执行指令的做法。
• 价格改善：WellsTrade未披露其 价格改善 统计学。
• 投资组合保证金：WellsTrade客户不能申请 投资组合保证金，可以根据计算的总体风险降低所需的保证金金额。

账户便利设施

• WellsTrade不提供投资组合保证金。
• WellsTrade没有股票贷款计划。
• 为了赚取现金利息，客户必须手动将资金转入银行或货币市场账户，支付0.05-0.89%的利息。
• 你可以参加DRIP（股息再投资）计划。

研究设施

资产筛选的登录页允许您查找股票、etf、共同基金和债券。您可以在共同基金列表中搜索对社会负责的投资，但不能搜索股票或etf。WellsTrade提供了一份定期更新的共同基金推荐名单。债券筛选程序允许你在可用的库存中搜索适合你特定需求的债券，但交易必须与实时经纪人进行。

与业内其他公司相比，WellsTrade公司的筛选工具虽然基本，但相当标准。虽然功能有限，但从搜索结果列表中创建交易票据还是很方便的。当你找到一只你想了解更多的股票或ETF时，详细信息会以覆盖图的形式显示在你正在查看的页面上，因此当你关闭覆盖图时，你就回到了开始的地方。选项链显示在详细页上，但没有选项筛选程序。

市场消息由路透社提供，WellsTrade平台的大部分研究都是由富国银行内部分析师创建的。我们发现，与行业相比，研究报告、市场评论和投资建议均高于平均水平。专注于长期持有的投资者可能会希望能够获得WellsTrade提供的大部分卖方研究。如果你找到一个符合你投资背景的分析师，你可以跟随一个特定的富国银行分析师。

证券投资组合分析

WellsTrade投资组合分析工具惊人地强大。投资者可以看到图表、轮子和表格，这些图表按资产类别细分了投资组合中的持有量。性能报告易于访问，而且非常详细，可以定制以显示特定时期。登录后的帐户登录页显示整个家庭的视图，可以根据需要进行定制。公文包列表也可以定制，您最多可以定义五个不同的视图。当您向下钻取时，会提供其他详细信息，可以转到单个事务级别。

资产配置轮允许您将您的投资组合与各种资产配置模型进行比较。这里有一个待办事项列表，告诉您必须进行哪些事务才能与所需的分配模型相匹配。

不过，还缺少一些投资组合分析工具。你不能合并其他金融机构的账户，以便更全面地了解你的家庭资产。WellsTrade客户无法估计拟议交易的税务影响，也没有税务报告工具。该平台还缺少交易日志。

教育

除了常见问题解答和其他简短的片段之外，这些教育工具都很简单，根本没有视频，文章也很简短，缺乏细节。与基本投资理念作斗争的新投资者不会得到太多帮助。对WellsTrade平台和工具的导航几乎没有帮助。例如，对股票筛选经验有限的投资者不太可能自己驾驭筛选工具。

富国银行顾问网站上有一些人生规划工具，涉及婚姻、工作变动和离婚等话题。退休中心包括退休计划和退休生活的技巧。退休计划工具附带了一些教育内容，但缺乏真正的深度。WellsTrade的重点似乎主要集中在依赖顾问帮助他们解决问题的客户身上。

****

• 全天候提供电话线。
• 没有在线聊天功能。
• 现场经纪人在市场时段提供。
• 强烈鼓励客户与财务顾问合作。
• 富国银行只接受美国居民和公民作为客户。

安全

• 登录时的两步验证允许您通过输入发送到移动设备或**或RSA SecurID设备的唯一高级访问验证码，在线访问帐户时激活额外的安全层。
• 为移动应用程序启用生物特征输入。
• 伦敦保险公司承保的超额SIPC保险，最高限额为10亿美元（包括每位客户最高190万美元的现金）。
• 过去几年，富国银行（Wells Fargo）/威尔斯特拉德银行（WellsTrade）曾多次公开数据泄露，不过最近没有一次。

我们的判决

WellsTrade与富国银行和财富管理服务紧密结合，如果这对您有价值，您可以考虑在这里开户。否则，经纪人有限的工具和缺乏教育不太可能吸引许多投资者。富国银行持续存在的安全问题在过去一年左右似乎得到了控制，未来可能会影响WellsTrade的客户。

如果你是富国银行分析和研究的粉丝，WellsTrade可能会提供一些价值。该公司的内部分析师提供买卖建议和详细分析，可以在WellsTrade平台**问，这不是自我指导交易领域的规范。对于合适的投资者来说，比一般人更好的研究、良好的电话支持以及与富国银行账户的整合可能值得你付出代价。

方**

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