两种最古老的人寿保险，定期和终身，仍然是最受欢迎的类型。并不是说保险公司没有试图让它变得更复杂，以接触更广泛的客户。购买人寿保险可能不像读间谍小说那么有趣，但他们有一个共同点：你研究得越深入，一切就越复杂。

但是回到基础上来，学期和一生有什么区别，哪一个更适合你的需要？我们将分解区分这些保险支柱的关键特性。

关键要点

• 定期人寿保险是“纯”保险，而整个人寿保险增加了现金价值的组成部分，你可以利用你的一生。
• 定期保险只在有限的几年内为您提供保障，而如果您能跟上保费的支付，则终身保险可为您提供终身保障。
• 在相同的死亡保险金情况下，终身保险费的成本可能是定期保单的5到15倍，因此对于注重预算的消费者来说，终身保险费可能不是一个选择。

定期人寿保险

定期人寿保险也许是最容易理解的，因为它是直截了当的保险，没有任何花言巧语。购买定期保单的唯一原因是，如果您在保单有效期内去世，您的受益人将获得死亡抚恤金。顾名思义，这种精简的保险形式只适用于一定时期，无论是5年、20年还是30年。在那之后，政策就失效了。

好处

由于这两个属性，简单性和有限期限的政策往往也是最便宜的，往往是一个很大的差距。如果你从人寿保险单中寻求的只是在你死后保护你的家人的能力，那么期限可能是最合适的。虽然没有两个家庭是完全一样的，但新父母有时购买的保险只够他们的孩子完成大学学业或全职工作。

根据在线经纪公司Policygenius的数据，平均30岁的**可以以每月28.73美元的价格获得一份20年期的保单，并获得50万美元的死亡抚恤金。由于她通常寿命更长，平均30岁的**只需23.02美元就可以购买同样的保单。

缺点

当然，各种因素会改变这些价格。例如，更大的死亡抚恤金或更长的保险期限肯定会增加保费。而且，大多数政策都要求体检，因此任何健康并发症都可能使你的患病率高于正常水平。

因为定期保险最终会到期，你会发现自己把所有的钱都花在了心平气和之外。另外，你不能用你在定期保险上的投资来积累财富或节省税收。

赞成的意见

• Generally, term insurance has a much lower cost than other types of life insurance.

• It is simpler to understand than “permanent” policies.

欺骗

• Protection is only available for the term of the policy.

• It cannot be used as a wealth-building or tax-planning strategy.

终身保险

终身寿险是永久寿险的一种形式，与定期寿险有两个主要区别。首先，只要你继续支付保费，它就永远不会过期。它还提供了一些“现金价值”除了死亡抚恤金，这可以是一个资金来源，为未来的需要。

好处

大多数终身保单都是“水平保费”，这意味着您在保单有效期内每月支付相同的费率。这些保费分成两部分。你的一部分支付给保险部分，而另一部分帮助建立你的现金价值，随着时间的推移而增长。许多供应商提供有保证的利率（通常每年1%至2%），尽管有些公司**“参与”政策，支付无保证的股息，可以增加您的总回报。

早期，终身保费的金额高于保险本身的成本。不过，随着年龄的增长，情况会发生逆转，而且成本也会低于像你这样年纪的人的典型定期保单。 这就是所谓的“预先加载”策略。 在以后的日子里，你可以从你的现金价值中借款或取款，这是一种递延税款的增长方式，用来支付你孩子的大学学费或修理房子的费用。从这个意义上说，它是一种比长期政策更灵活的金融工具。你的保单中的贷款是免税的，尽管你从任何提款中获得的投资收益都要缴纳所得税。

缺点

不幸的是，死亡抚恤金和现金价值并不是完全分开的。如果你从保单中贷款，如果你不还的话，你的死亡抚恤金会相应减少。例如，如果你贷款5万美元，你的受益人将少得到5万美元，如果贷款仍未偿还，还将得到任何到期利息。

终身保险的主要缺点是它比定期保单贵很多。永久性政策的费用平均是定期保险的5倍至15倍，死亡津贴完全相同。对于很多消费者来说，相对较高的成本让他们很难跟上付款的步伐。宾夕法尼亚大学沃顿商学院2016年6月的一份报告发现，大约25%的永久***政策在前三年内失效。

终身寿险的另一个潜在缺点是其复杂性。以定期保单为例，如果你不再需要保险或负担不起，你可以简单地停止付款。然而，根据您的运营商，如果终身保单持有人决定放弃保单，他们可能面临高达现金价值10%的退保费。通常这种费用会随着时间的推移而减少，直到最后消失。

赞成的意见

• With whole life insurance, you have the ability to borrow against the policy for future financial needs.

• Loans, like death benefits, are generally tax free.

• You can lock in your premiums for life.

欺骗

• Whole life insurance is much pricier than comparable term policies.

• If you have to let the policy lapse within the first few years, you could face surrender charges.

• Any outstanding loans will reduce your death benefit.

选择您的保险范围

那么哪种保险最适合你的家庭呢？如果你能负担得起定期保险，答案是简单的基本保障总比根本没有保障好。

对于那些能够负担得起终身保单带来的更高保费的人来说，这个问题有点棘手。如果你的目标是为退休储蓄，许多收费的（即非佣金收入）财务顾问建议你首先使用401（k）和个人退休账户（ira）。在将这些供款最大化之后，对某些人来说，现金价值政策可能比完全应税的投资账户更好。

一些消费者有独特的财务需求，整个生活可以帮助他们更有效地管理。例如，有残疾儿童的父母可能还想考虑终身保险，因为它会持续你的一生。只要你继续支付保险费，你就知道你的孩子会从你的保单中得到死亡抚恤金。

它也可以成为小企业继任规划的一个有价值的工具。作为买卖协议的一部分，商业合作伙伴有时会为每个所有者购买终身保险，以便在死者去世时，其余的合作伙伴可以购买他们的股权。

底线

当然，人寿保险的现金价值部分提供了更大的财务灵活性。尽管如此，由于永久性政策更为复杂和昂贵，许多消费者遵循“购买期限，其余部分投资”的老格言