投资组合周转率可以用来确定共同基金在一年中的股票和资产周转率。周转率是指在过去一年中,共同基金所持股份发生变化的百分比。高周转率的共同基金增加了投资者的成本。营业额的成本来自资产的资金,而不是管理费。因此,共同基金经理可能没有太多动机来减少不必要的交易活动。
投资组合的周转率是通过采取基金的收购或处置(以较大的数字为准)确定的,并将其除以该年度基金的平均月度资产。例如,一只周转率为25%的基金平均持有股票4年。周转率越高,营业额越大。较高的周转率意味着基金费用增加,这会降低基金的整体业绩。较高的周转率也会产生负面的税收后果。周转率较高的基金更容易招致资本利得税,然后再分配给投资者。投资者可能必须对这些资本收益纳税。
某些类型的共同基金通常有较高的周转率。成长型基金和策略更激进的基金的换手率更高。价值导向型基金的换手率往往较低。如果该基金的业绩高于换手率较低的基金,那么较高的费率可能是合理的。如果换手率很高,而业绩却很落后,投资者最好还是另辟蹊径。
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营业额和共同基金质量 共同基金周转率的计算方法是所有交易(买入、卖出)的价值除以2,再除以一只基金的总持有量。从本质上讲,共同基金的周转率通常衡量共同基金中所持股份的置换率,通常以一年期间的百分比形式呈...
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... 在互联网上搜索评论和比较应该是你选择共同基金软件的第一步。无论你是投资者还是经纪人,共同基金软件都应该具备一些关键功能,包括可访问性、准确性和适应性。根据你作为顾问或投资者的...