寿险保费融资涉及到向第三方贷款以支付保单保费。与其他贷款一样，贷款人收取利息，借款人（本案中的被保险人）定期分期偿还贷款，直到债务清偿或被保险人去世，在这种情况下，余额通常用保险收益偿还。

这种策略可能对那些不想通过清算资产来直接支付昂贵的人寿保险费的高净值人士有用。但这种做法是否风险太大？

关键要点

• 你的人寿保险单金额越高，保险费就越贵。 
• 保险费融资的三个风险领域是资格风险、利率风险和保单收益风险。
• 一个担忧是，该政策的现金价值可能不会像利率那样快速增长。

为什么要进行保险费融资？

首先，让我们看看为什么人们会考虑保险费融资。近55%的美国人有一份人寿保险单，以确保如果被保险人去世，他们所爱的人在经济上有保障。 保费根据保单类型、您的年龄、您的健康状况（和健康习惯）以及保单的大小而有很大的不同。

拿个人贷款支付高额保险费，风险可能比使用保险费融资的风险要小。

例如，一个47岁的不吸烟的男人，可以以每月19美元的价格获得一份20年10万美元的长期寿险保单；对于25万美元的保单，保费将上升到每月34美元左右。

然而，HNWIs通常在寻找数百万或千万美元的保险范围，以解决业务、继承和税收问题。对于同一个人，一项2500万美元的20年期生活政策可能每月运行2100美元左右，而在这里，它可能会变得非常昂贵——一个全生命政策将开始接近每月15000美元。

因为保费很容易每年花费在10万美元或以上，保费融资是有意义的，因为它允许人们以接近基准短期利率的利率借款，同时保留他们本应用于投资的资金，从而产生更高的投资回报率。保费融资也可以防止被保险人触发资本利得税，如果他们清算资产，让他们支付保费预付款。

风险

虽然这个策略对某些人来说是合适的，但它确实带来了某些风险，在做出任何决定之前都应该加以考虑。这些风险包括（但不限于）：

利率风险。

现在利率很低，但如果利率上升，可能会带来麻烦。”大多数情况下，优质金融贷款的利率是可变的，”传奇金融顾问公司（legendfinancialadvisors）的注册财务规划师詹姆斯•霍尔茨曼（jamesholtzman）表示。 “现在这是件好事。但当（利率）上升时，它真的会蚕食你当初试图实现的优势。”

资质风险

贷款人通常要求借款人在每次贷款续期时重新取得资格，同时重新评估贷款的抵押品（抵押品可能包括房地产、股票和其他资产和投资）。如果抵押品的价值低于某个临界值，被保险人可能必须针对贷款提供额外的抵押品。

否则，贷款可能到期或以更高的利率提供续期。由于贷款在每个期限结束时续期，直到被保险人去世，无论是与抵押品价值有关，还是与贷款人承保标准下的其他因素有关，资格风险始终存在。

政策收益风险

如果保单的现金退保价值表现不佳，贷款余额可能超过抵押品的价值，在这种情况下，被保险人将被迫提供更多抵押品以避免违约。

同样，如果死亡抚恤金没有增长，当贷款最终得到满足时，该政策提供的保险可能比预期的要少。在最坏的情况下，被保险人的财产将不得不偿还贷款，如果死亡抚恤金不能。

底线

一个合格的财务规划师或顾问可以帮助你减轻这些风险。例如，如果贷款人对利率上升幅度设定上限，或者提供固定利率，那么利率风险可以降低（或消除）。为了降低保单收益风险，被保险人可以增加一个特别的死亡保险金附加条款。

这类措施通常会增加保单的成本，但它们确实有助于降低与保险费融资相关的风险，并能让人安心。在最近的一段时间里，金融专家可能会建议申请房屋净值贷款，以支持医疗保险的高保费。不过，根据2017年的《减税和就业法案》，如果房贷资金用于购买、建造或装修房屋以外的其他用途，就不可能再扣除房贷利息。 今天，为了完全避免这些风险，你可以考虑个人银行贷款。