关于千禧一代的投资实践，人们已经说了很多（或者也许是缺乏）。可以这么说；千禧一代的投资者对待财务决策的方式往往与他们之前的几代人不同。对于这些年轻投资者来说，一个曾经标准化的股票和债券投资组合未必是一个理想的方法。相反，许多千禧一代在选择从投资策略到投资重点的具体公司等所有方面时，都表现出一种倾向，即考虑外部因素，如社会原因和环境影响。

社会责任投资（SRIs）是金融界迅速扩张的一个领域。事实上，摩根士丹利可持续投资研究所（Institute for Sustainable investment）在《今日美国》（USA Today）上发表的一份报告显示，20多岁和30多岁的美国人现在关注SRI投资的可能性是普通投资者的两倍。

那么，SRIs与另一个同样快速增长的投资领域的分支交叉，或许只是时间问题。交易所交易基金（etf）正迅速成为千禧一代以及其他世代投资者最喜爱的投资工具。现在，希望在全球范围内创造积极影响的同时获利的投资者有数百只etf和共同基金可供选择。

重要

美国劳工部在2020年10月下旬发布了一项新规定，可能限制或取消对退休计划的社会责任投资。虽然这一规则被修订，删除了对环境、社会和治理（ESG）因素的明确提及，但它要求退休计划的受托人完全根据这些战略如何影响财务绩效来选择投资战略。这项裁决可能对ESG和社会责任投资下的基金和投资产生重大影响。

234 sri基金

根据基金追踪机构晨星（Morningstar）的数据，截至2017年底，共有234只ETF和共同基金声称投资于经过环境和社会影响等社会责任投资原则相关因素筛选的公司。报告显示，自2012年以来，这类基金的数量增加了一倍多，而在此期间，这些基金的资产增长了142%。到2018年初，SRI ETF和共同基金是一个资产规模超过1000亿美元的行业。

PNC Asset Management Group负责负责任投资的主管David Alt，CFA，CFP认为，可持续ETF的增长与ETF领域更广泛的戏剧性增长密切相关。”他表示，由于成本低、每日透明度高，所有投资者都在接受被动etf，并补充称，“足够广泛、类似于完全多元化指数的可持续etf具有与传统被动etf类似的特征”，包括“以低成本方式获得投资策略”

重点领域

是什么让ETF成为对社会负责或可持续的投资组合的一部分？对于总部位于多伦多的在线投资管理服务Wealthsimple来说，这是一个严格的考验。联合创始人迈克尔卡钦（michaelkatchen）表示，“进入社会责任投资组合的资产经过了筛选，以确保它们符合特定基金的要求。”

iShares MSCI ACWI低碳目标ETF（CRBN）是一种特殊的可持续ETF，专注于对低碳排放感兴趣的公司，提供从世界各地获得反映这一目标的一篮子股票的机会。这一篮子中的公司对化石燃料的依赖程度低于同行，这意味着人们会发现苹果公司（Apple Inc.），而不是石油钻探商越洋公司（oil driller Transocean Ltd.）。

可持续ETF世界的另一个共同关注领域是经济适用房。iShares GNMA债券ETF（GNMA）通过投资美国**发行的住房抵押贷款支持债券，为投资者提供了一个“推广经济适用住房”的机会。

对于那些希望专注于致力于性别多样性和股权的公司的投资者来说，有一些ETF，如SPDR SSGA性别多样性指数ETF（SHE）。本ETF所持股份所代表的公司，其董事会中的**人数可能比同龄人多。该基金的招股说明书摘要显示，ETF专注于那些“通过性别多样性提升**地位的领导者”的公司。

尤其是许多千禧一代投资者，对当地的举措很感兴趣。在这种情况下，像Invesco应税市政债券投资组合ETF（BAB）这样的ETF是一种流行的选择。该基金允许投资者协助资助环保项目，同时通过地方市政当局发行的债券管理风险。

SRI ETF关注所谓的社会责任问题也很常见。摩根士丹利资本国际（MSCI）称这组股票具有“积极的环境、社会和治理特征”。iShares MSCI KLD 400 social ETF（DSI）为一系列不涉及烟酒、赌博、军事武器、**娱乐和其他标记领域的公司提供敞口。持有这只ETF的投资者将转而接触Facebook，Inc.（FB）和迪斯尼（Disney）等公司。

底线

虽然人们可能会倾向于关注那些专注于社会责任投资领域的etf，但Dave Alt建议在处理这些基金时要谨慎。他说，“主题etf的问题在于，它们通常比传统的被动策略收费更高，尽管这些策略也是被动的。你经常为一个消极的策略支付积极的经理费用。您还需要查看主题ETF中的标的证券。”

一个重要的收获是，对SRI etf感兴趣的投资者仍然必须进行研究；Alt建议ETF“可能会按照‘水’这样的特定主题进行营销，但投资者需要查看相关股票，以确定这些公司是否有足够的水项目敞口。”，Alt建议：“投资者应始终将基础持股和支出作为确定可持续ETF或主题策略是否为谨慎投资的一部分。”。