经过两年的储蓄、牺牲、汗水和加班，你终于积累了足够的钱，开始在你的退休账户之外投资。你刚刚和你的新经纪人度过了一个下午，他们和你一起讨论了无数的投资选择，详细地解释了每一个选择，让你神魂颠倒。

你的经纪人向你介绍了几种假设情景，概述了在每种情况下你可以预期获得的总体回报率，直到最后，你决定购买一些你比较熟悉的当地公司的股票。

但是，当你开车离开他们的办公室时，你会想，“我到底能从中得到什么，我该如何得到它？”

关键要点

• 当考虑到投资的表现时，有时很容易被它返回的价格的简单变化（或预期会返回）分散注意力。
• 然而，投资也可以产生除资本收益以外的其他形式的价值，包括利息、股息和可能的某些税收减免。
• 不要简单地考虑价格的变化，你应该考虑所有这些价值流，即所谓的投资“总回报”

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4个可以帮助你赚钱的投资比率

兴趣

利息收入是支付任何类型的债务工具作为补偿贷款投资者的本金给借款人或发行人。这类收入由几种不同类型的投资支付，如下所示：

• 固定收益证券，如CDs和债券。利率通常是预先设定的，并一直持续到证券到期，或被调用或**。
• 活期存款账户，如支票、储蓄和货币市场账户。存款人将现金存入存款机构的账户，可获得利息作为补偿。
• 固定年金，在税收递延的基础上支付固定利率直到到期。
• 卖方融资抵押贷款，卖方对借给买方的本金收取约定的利率。
• 投资于上述工具的共同基金。

没有任何形式的股权支付任何形式的利息。这些债务工具中的每一种都支付规定的利率。这个利率通常是固定的，但可以根据投资条件而变化。

活期存款账户的利率通常根据利率的变化而波动，而债券、定期存单和固定年金合约的利率通常在到期前保持不变。有息投资总是与当前利率挂钩，从本质上讲，它们支付的利率不可能高到足以在一段时间内战胜通胀，除非它们是垃圾债券等高风险工具。

大多数有息证券的评级，如AAA或BB，由标准普尔（s&amp；P） 是的。如果该评级在证券发行后下降，这可能表明发行人将违约。收入、利润或流动性的明显下降可能是另一个警告信号。当然，在许多情况下，这些变化将导致较低的评级。

股息

股息是对股票投资者的一种现金补偿。它们代表公司收益中转嫁给股东的部分，通常按月或按季度转嫁。

股息收入与利息收入相似，因为它通常在一段时间内按规定的利率支付。但股息只能从股票或投资股票的共同基金中支付；然而，并非所有股票都会派息。一般来说，只有老牌公司才会派发股息，而小盘股企业通常会保留现金以备将来发展之需。

普通股和优先股都支付股息，尽管优先股的股息率通常高于普通股。股息也可以是普通的，作为普通收入征税，也可以是合格的，作为长期资本利得征税。在大多数情况下，公司不需要支付股息，至少是普通股。由于股息是公司收入的函数，现金流或利润率不佳可能预示着即将减少或没有向股东支付股息。

股息收益率可根据支付的证券类型而有所不同；普通股股利往往随公司目前的盈利能力而波动，而优先股股利通常与利率挂钩。因为它们被认为是比债券高风险投资，优先股的收益率往往高于CDs或大多数类型债券的利率，但可能是垃圾债券。

资本利得

资本利得是指证券或投资从购买时起的价格增值。这些收益可以是长期的，也可以是短期的，这取决于所**的工具持有时间是否超过一年。股票和固定收益证券都可以过账收益（或损失）。然而，虽然固定收益证券在二级市场的价格可以升值，但它们主要是为了支付当期利息或股息，而股票和房地产则以资本利得的形式向投资者提供大部分回报。

从历史上看，股票和房地产带来的收益是随着时间推移超过通胀的唯一投资回报，这是它们的主要优势之一。当然，市场是双向的，任何能够带来收益的证券或投资也可能导致亏损。股票随着整体市场以及公司业绩的涨跌。

税收优惠

少数几类投资产生各种税收优惠收入。石油和天然气租赁中的工作权益产生的收入可以免税15%，因为有折耗津贴。 有限合伙企业通常投资于房地产或石油和天然气，可以通过被动收益进行转移，被动收益是投资者不积极参与管理的合伙活动产生的收益。被动收入可以与被动损失一起冲销，被动损失通常是与合伙企业创收活动的运营相关的费用。

总回报

当然，许多类型的投资提供了不止一种类型的投资回报。普通股可以提供股息和资本收益。除利息或股息收入外，固定收益证券还可以提供资本收益，合伙企业可以在税收优惠的基础上提供上述任何或所有形式的收入。总回报的计算方法是将资本利得（或资本损失）与股息或利息收入相加，并将任何节税因素考虑在内。

底线

不同类型的投资会带来不同类型的回报。一些人以利息或股息的形式支付收入，而另一些人则提供了资本增值的潜力。尽管如此，除了目前的收入或资本利得外，其他国家还提供税收优惠。所有这些因素共同构成了一项投资的总回报。