COVID-19大流行对经济造成了重大打击，尽管过去六周市场出现了复苏迹象，但一项新的调查显示，顾问们对未来六个月感到悲观。

关键要点

• “2020年投资趋势调查”显示，金融顾问们对未来六个月的经济前景感到悲观，这一调查跨越了COVID-19流感大流行之前的一段时间，一直延续到美国宣布进入国家紧急状态。
• 在调查结果中，25%的顾问表示，他们计划增加对个股的使用，而2019年这一比例仅为15%。 
• 尽管市场状况不佳，ESG基金仍在上升，目前有38%的顾问在使用它们。

今年的“2020年投资趋势调查”是由金融规划协会（FPA）与《金融规划杂志》（Journal of Financial Planning）和杰纳斯•亨德森（Janus Henderson）合作进行的一项年度调查，在过去几个月的波动中，突出了顾问的主要担忧。

这项于今年3月进行的调查提供了一个独特的视角，即能够实时跟踪顾问对COVID-19流感大流行的看法，突出了特朗普总统在3月13日宣布紧急状态后，顾问经济前景的转变，2020年。尽管在流感大流行之前，只有12%的顾问感到悲观，但到3月13日，这一数字迅速上升到31%。

顾问展望和投资组合管理

调查的主要发现之一是，顾问们目前选择股票而不是现金和现金等价物。事实上，25%的顾问计划今年增加对个股的使用，而2019年仅为15%，增幅为66%。

Janus Henderson Investors投资组合构建和策略全球主管Adam Hetts表示：“看到更多的顾问重新评估其资产配置策略并不奇怪，”他强调了该研究的一些关键发现一个前所未有的市场环境似乎已经转化为前所未有的再平衡和再分配。对我来说，今年真正不同的是，这次抛售对投资者的影响微乎其微，一度被认为是全球金融危机特有的投资组合损失又卷土重来。当一生一次的损失变成十年一次时，一切都会改变。”

esg基金持续增长

尽管过去几个月市场波动很大，但有一点仍然很清楚：ESG基金正在上升，38%的顾问正在使用或向客户推荐这些基金。这比2018年和2019年增长了46%。此外，调查显示，29%的顾问计划在未来12个月内增加对ESG基金的使用，近40%的顾问报告称，过去6个月内，客户曾询问过他们对这类基金的投资。

顾问们对ESG的看法表明，可持续性可能是未来几个月需要考虑的关键因素之一，Janus Henderson认为，在市场低迷时期，注重可持续性的投资策略往往表现得更好。如果这是真的，这可能意味着ESG基金在未来将有更大的增长。

底线

过去几个月的COVID-19流感大流行和市场动荡对投资者和顾问都产生了显著影响。在市场开始稳定的同时，许多顾问似乎对最糟糕的时刻已经过去持谨慎态度。尽管全面影响仍有待观察，但可以肯定的是，目前顾问们对短期前景持谨慎态度。