杜邦分析是一个潜在的有用的分析工具，投资者可以利用它对自己的持股做出更明智的选择。杜邦分析的主要优势在于，与有限的股票估值工具相比，它能更全面地反映公司的整体财务状况和业绩。杜邦模型的一个主要缺点是，它严重依赖公司财务报表中的会计数据，其中一些数据可能会被公司操纵，因此可能不准确。

杜邦分析是一种股权评估方法，它使用财务和杠杆比率，将股本回报率（ROE）的盈利能力比率扩展为更详细和全面的衡量指标。

优势

杜邦分析除了指出股东的投资回报率（ROI）外，还考虑了三个重要的绩效要素：以利润率衡量的盈利能力、以资产利用率（特别是资产周转率）衡量的运营效率和以资产/股权乘数衡量的财务杠杆。如果由于运营效率或资产利用率的提高，净资产收益率（ROE）更高，这通常被分析师认为是有利的。然而，如果投资者的净资产收益率只是由于公司增加了财务杠杆而提高，那么增加的股本回报率实际上并不是利润增加的结果，公司可能在财务上过度扩张，使其成为风险更大的投资。

杜邦分析模型通过关注公司增加净资产收益率的各种手段，对公司净资产收益率变化的重要性提供了更准确的评估。手段包括利润率、资产利用率和财务杠杆率（也称为财务杠杆率）。公司可以通过成本管理、融资选择和资产使用来改善任何或所有这些要素，从而为股东增加价值和回报。杜邦分析有助于投资者准确定位股票收益增加或减少的来源。

缺点

虽然杜邦分析模型对投资者来说是一个非常有用的工具，但它并非没有弱点。杜邦分析的扩展性意味着它需要多种输入。与任何计算一样，结果只与输入的准确性一样好。杜邦分析利用了来自公司损益表和资产负债表的数据，其中有些数据可能并不完全准确。即使用于计算的数据是可靠的，仍然存在其他潜在问题，例如难以确定与行业规范相比比率的相对值是好是坏。财务比率总是在比较的基础上得到最好的评估，表明一家公司与最接近的商业同行相比表现得有多好，或者与自己的历史业绩相比表现得有多好。

季节性因素，取决于行业，也可以是一个重要的考虑因素，因为这些因素可以扭曲比率。例如，有些公司在一年中的某些时候总是有较高的库存水平。公司之间不同的会计实践也会使准确的比较变得困难。