共同基金可以为你的客户的投资组合做出很好的补充，然而许多人，尤其是那些刚开始投资的人，并不熟悉共同基金或它们所包含的内容。

作为一名专业人士，你应该提供有关共同基金收益的信息，以及这些特定产品如何帮助你的客户实现投资目标。提供这些提示中包含的信息类型将有助于您将共同基金**给即使是最怀疑的客户。

关键要点

• 共同基金的两大卖点是个人定制和多样化。
• 由于共同基金通常处理大量资产，它们可以获得更多的股票和其他基金，而个人投资者没有资本购买这些股票和基金。
• 投资者避开共同基金的一个主要原因是它们的高支出比率。当投资者可以选择费用低至0.1%的基础广泛的etf时，2-3%的比例很难被证明是合理的。
• 在**共同基金时，关注投资的总回报和风险的缓解。

自动多样化

你应该强调的共同基金的第一个好处是它们提供了令人难以置信的多样化。解释多元化如何帮助客户避免灾难性损失，并在经济动荡期间通过将总投资分散到不同行业的几种不同类型的资产来保护投资组合。

无成本多元化

为了自己创造最佳多元化的投资组合，你的客户需要投资于不同行业的多种证券。一个充分多样化、自我管理的投资组合需要大量的研究时间和资金投入。即使有你的帮助，在选择有利可图的资产，你的客户将看到在交易佣金和交易费用的形式可观的成本。

共同基金为股东提供了自动的多元化投资，无论是跨行业投资还是单一行业投资。共同基金还允许您的客户选择高风险、高回报的证券和稳定增长的资产，以分散风险并从这两种投资类型中获益。

外国资产多元化

共同基金可以代表一个伟大的方式获得多元化的风险敞口，几乎任何资产类别。例如，许多国际市场，特别是新兴市场，都很难直接投资。令人惊讶的是，许多欧洲市场的流动性并不高，也不利于投资者。在这种情况下，有一个职业经理人站在你这边，涉过所有的复杂问题是值得的。共同基金可以专注于较小的市场，并提供值得主动经理人付费的投资专业知识。

定制共同基金

除了多样化，共同基金最大的优势在于其几乎无穷无尽的多样性。产品种类繁多，因此寻找适合客户需求的基金相对简单。

在与客户讨论共同基金的好处时，询问具体的投资目标，并评估客户的风险承受能力。对这两个因素的清楚理解将有助于确定你推荐的是哪只基金，这可能意味着成功的投资和非常不满意的客户之间的区别。

如果你的客户想要保留他们的初始投资，并且对适度的固定收益率感到满意，那么就把他们引向投资于高评级长期债务的货币市场基金或债券基金。

期望收入的共同基金

共同基金产生两种收益：资本利得和股息。尽管基金产生的任何净利润必须至少每年转嫁给股东一次，但不同基金进行分配的频率差别很大。

如果您的客户希望长期增加财富，而不关心立即产生收入，那么专注于成长股并使用买入持有策略的基金是最好的，因为与其他类型的基金相比，这些基金通常会产生较低的费用和较低的税收影响。

如果定期投资收益是你客户的主要目标，那么你应该讨论一下投资有息股票和有息债券的分红基金的好处。解释一下，根据客户的风险承受能力，各种基金可以从不同的来源提供一致的年收入。

如果他们主要关注的是快速获得巨额收益，那就谈谈那些可能提供快速获利最佳机会的股票基金。然而，一定要讨论伴随着积极管理的高收益基金而增加的损失风险。帮助你的客户明白，天价利润不是没有代价的。

获取高价值资产

共同基金汇集了数千名股东的投资，因此他们可以投资股票、债券和其他证券，如果他们单独投资，这些证券可能远远超出你客户的价格范围。这种资金池使您的客户能够从可口可乐公司（Coca-Cola Company）、Alphabet和好市多批发公司（Costco Wholesale Corporation）等大型资产的增长和股息支付中获益，而无需购买任何一家公司的大量股份所需的大量资本。

支付能力和流动性

对于普通投资者来说，共同基金远比共同基金投资的资产负担得起。算算一下，向你的客户展示共同基金是如何允许他们在没有资产净值的情况下，投资与沃伦•巴菲特相同的资产的。

解释开放式基金是如何运作的。开放式基金将允许你的客户随时清算他们持有的资产，让他们在需要的时候很容易获得这些美元。此外，许多基金允许你的客户设定赎回时间表，这样他们就可以在每月、每季度或每年的特定日期清算部分持有的股票，确保正常的投资收益。

专业管理

共同基金由专业人士管理，他们的整个职业生涯都围绕着为股东赚取利润。虽然你的职责仍然是帮助你的客户选择正确的资产，但投资共同基金会招募一位经验丰富的将军加入你客户的投资大军。你帮助你的客户选择最适合他们需要的共同基金，基金经理确保你的推荐得到回报。

轻松回报的共同基金

专业管理的好处与共同基金的下一个优势，即毫不费力的回报紧密相连。当然，一开始，在选择合适的基金方面需要做一些立法工作。在投资之后，你的客户基本上可以坐下来看着他们的回报滚滚而来，知道基金经理正在努力使基金保持盈利。在他们准备**股票之前，除了监控基金的业绩和净利润，你和你的客户几乎没有什么可做的。

如果你的客户倾向于自我管理他们的投资组合，你可能会指出他们自己管理如此广泛的资产所需要的研究和日常参与的数量。

共同基金与税收策略

在评估共同基金的适用性时，考虑税收是很重要的。根据投资者目前的财务状况，共同基金的收入可能对其年度纳税义务产生严重影响。她在某一年的收入越多，她的普通收入和资本利得税等级就越高。

对于那些希望尽量减少纳税义务的人来说，分红基金是一个糟糕的选择。尽管采用长期投资策略的基金可能会支付合格股息（按较低的资本利得率征税），但任何股息支付都会增加投资者当年的应纳税所得额。

最好的选择是将他们引向专注于长期资本收益、避免分红股票或有息公司债券的基金。投资免税**债券或市政债券的基金产生的利息不需要缴纳联邦所得税，这可能是一个不错的选择。尽管如此，并不是所有免税债券都是完全免税的，所以一定要检查这些收益是要缴纳州税还是地方税。

许多基金提供以税收效率为具体目标管理的产品。这些基金采用买入并持有策略，回避派息或付息证券。它们的形式多种多样，因此在研究节税型基金时，考虑风险承受能力和投资目标非常重要。

共同基金下行

即使你对你的客户没有信托责任，你也应该表现得像你对客户一样。诚实地告诉你的客户共同基金的一些不太吸引人的方面，这样他们在做决定时就可以充分了解情况。这些不利因素中最主要的是增加税收和年度开支的可能性。

费用劣势

既然你已经对什么类型的基金适合你客户的需求有了一个清晰的概念，那就和他们谈谈这些类型的投资所产生的典型费用。例如，如果他们正在寻找具有活跃基金经理的高收益基金，请说明交易活动的增加可能意味着更高的费用比率。

税收劣势

讨论他们投资选择的税务影响。尽管任何类型的投资都会在一定程度上影响客户的纳税义务，但重要的是要概述他们正在考虑的基金类型的具体影响。如果他们正在研究股息基金，比如说，你可以讨论股息收入的征税，以及投资于采用买入持有策略的基金如何通过支付按资本利得率而不是按普通收入征税的合格股息来减少纳税义务。

把你的客户放在第一位

避免基于佣金承诺或其他优势推荐产品。无论哪家公司向客户提**品，都要始终引导客户选择最适合其特定需求的产品。

知道什么时候说不吗

作为一名财务顾问，需要在雄心壮志和现实主义之间保持微妙的平衡。虽然共同基金非常适合广泛的投资者，但你应该注意这种类型的投资可能不太适合你客户的投资风格。

如果你的客户喜欢在投资方式和投资时间上扮演积极的角色，共同基金可能不适合他们。虽然共同基金的专业管理是一个巨大的优势，但它也使投资者脱离了证券、市场分析和交易的日常机制。确保你的客户愿意将他们的投资委托给其他人，从而丧失对资产配置和交易策略的控制权。

此外，对于主要关注年度费用的客户来说，共同基金可能不是最佳选择。与在个股或债券中持仓不同，成为共同基金的投资者（换言之，股东）的前提条件是支付相当于个人投资价值百分比的年费。这意味着，任何共同基金都需要产生高于其支出比率的年度回报，才能让股东获利。

高收益基金需要非常积极的管理风格，这可能意味着2%-3%的费用比率，以补偿频繁的资产交易产生的费用。更被动管理的投资组合的费用比率可能要低得多，但这些往往对应较低的回报率，因为这些基金主要面向长期增长，而不是可能的最高收益率。