虽然最近的信息泄露事件引发了公众的强烈**，但数据的广泛可用性也成为了一个好的来源。投资者和研究分析师越来越多地发现了利用新信息的创新方法。

事实证明，在近年来大幅增长的负责任投资领域，情况尤其如此。根据麦肯锡2017年的一份报告，全球超过25%的资产管理规模投资于符合ESG（环境、社会和治理）原则的战略，比十年前增长了600%。”美国信托公司（U.S.Trust）负责社会创新投资的董事总经理史蒂芬•佛朗哥（Stephen Franco）上周在费城举行的Total Impact大会上表示，数据是“推动这一增长的润滑剂”。

在两天的时间里，许多与会者加强了他的观点，即ESG数据已成为投资者的一个重要工具，投资者希望更真实地了解一家公司的经营状况。

寻找价值

历史上，大多数投资都是采用定性（基于判断）和定量分析相结合的方法选择的。后者是指分析数字信息以确定公司健康状况的过程。

上市公司必须通过股东报告提供定量信息，投资者通过分析股东报告来观察和预测公司的健康状况。研究分析员通过他们自己对盈利电话、非正式谈话和公司领导层访谈的观察来补充公司财务和关键绩效指标。

虽然这种方法通常能够成功地帮助分析师预测公司的价值，但这种方法的主观性常常使风险（包括环境、社会和治理方面的问题）得不到充分的分析。北方信托资产管理公司（Northern Trust Asset Management）高级投资策略师阿卜杜尔•尼默里（Abdur Nimeri）表示：“环境和社会风险并不像你预期的那样嵌入（股票）价格中。”

如今，数据驱动的方**在出现，以帮助分析师更好地衡量这些非金融信息。Veris Wealth Partners创始人安德斯•弗格森（andersferguson）表示，这些数据使研究人员能够量化无形、难以衡量的概念之间存在的“复杂的相互关系”，这些概念有助于预测公司的成功。

“过去我们对公司的看法是静态的，”杰夫•吉特曼（jeffgitterman）表示，他指的是上市公司需要定期提交的更新。但大数据和人工智能拓宽了这一领域。

这些新方法包括环境、社会和治理因素的标准化。”德克萨斯州奥斯汀市Sage咨询公司总裁兼首席信息官鲍勃史密斯（Bob Smith）表示：“现在的数据可谓雪上加霜。”。

影响力投资公司FlatWorldPartners的首席执行官兼创始合伙人安娜•玛丽•沃舍（AnnaMarieWascher）表示：“你将根据现有数据做出决策。”。随着非金融数据越来越丰富，将出现越来越多的机会来准确地为公司的潜在风险定价。佛朗哥说，新量化的ESG信息正成为“基本面分析的必要组成部分”。

投资者还是要小心。”佛朗哥警告说：“数据还不成熟。”原始投入还有很长的路要走，“重要的是把它和其他因素结合起来。”就像只看市盈率并不能告诉你很多关于一家公司的信息一样，原始的ESG分数也不能告诉你。”

佛朗哥说：“这些问题现在被视为对公司业绩的重大影响。”如果你不看这些统计数据，你就没有尽到你的受托责任。”

（另见：ESG评分的新方法）

esg：“投资的全球定位系统”

PNCBank负责投资的主管大卫•阿尔特（DavidAlt）表示，许多投资者认为，投资变革只是一种时尚两年前，人们对ESG和impact投资的阻力更大。”

如今，这一趋势已经发生了很大变化。Alt说，如今的影响力投资“更被接受和容忍”。

这种变化很大程度上是因为数据不仅有助于投资者找到有关公司的信息，而且有助于他们量化投资结果。”史密斯说：“除非你能证明你在做你被**的工作，否则你是不会接受的。”。

“ESG是投资的全球定位系统，”吉特曼财富顾问公司（Gitterman Wealth Advisors）联合创始合伙人杰夫•吉特曼（Jeff Gitterman）表示。早期的ESG投资者只能筛选出那些他们不想支持的政策和做法的公司。但ESG的数据意味着，如今的投资者有更大的自由选择他们感兴趣的原因，并进行投资以达到目的。”金融数据提供商Envestnet的联合创始人兼执行副总裁吉姆伦贝格（jimlumberg）说：“除非你有目标，否则你不可能有目标。”。

可持续性超过了传统投资

如果经理们不能提供有竞争力的回报，即使是最好的推销也毫无意义。”15年前，ESG投资可以被认为是优惠的，”Lumberg说，他指的是有社会意识的投资表现不如传统同行。

但数据显示，这一普遍持有的观点受到质疑。根据摩根士丹利可持续投资研究所的研究人员的说法，“在可持续性方面的投资通常达到，而且往往超过可比传统投资的表现……在不同的资产类别和时间范围内。”

伦贝格说，虽然“学术界已经揭穿了”ESG投资导致低于标准回报率的信念，但许多投资者仍持谨慎态度。由于环保和社会意识基金的表现持续超越同行，波动性往往较低，这种态度可能会继续转变。

巴伦和晨星的调查支持了这一结论。后者认为，对于可持续发展基金而言，“短期和长期的表现都是积极的”。

尽管一些投资者不可避免地会对投资组合的重大转变犹豫不决，但投资界增加可持续资产的趋势很可能会继续下去。”我们现在可以证明，我们可以“以一种对社会负责的方式”获得市场利率回报，格伦米德董事总经理、可持续影响投资总监凯西•克拉克（Casey Clark）表示。

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