投资者理应利用公司财务报表中提供的丰富信息,帮助他们评估公司是否是一项潜在投资。就整体盈利能力而言,在分析财务报表时,净收益是一个明显的起点。公司损益表上的这一底线美元金额是盈利能力的一个极好的指标,因为一旦扣除了所有生产成本、折旧、税收、利息和其他费用,它就会对公司的收入进行估值。然而,在评估一家公司时,净收入不应该被单独使用。
营业利润率是衡量盈利能力和效率的另一个重要指标,它比较的是一家公司在扣除利息和销售税之前的收入。利润率有助于分析师和潜在投资者衡量公司经理在控制开支和创造收入方面的成功程度。高营业利润率强烈地表明一家公司正在精明地管理成本和创造销售。
财务报表可以用来为股东评估公司的股价和盈利能力。在这个过程中,各种各样的指标都很有用。每股收益(EPS)是衡量投资回报率的一个指标,反映了一个公司的每股盈利能力。市盈率(P/E)使用股票的每股收益(EPS)与其当前股价进行比较,以进行评估。市盈率(P/B)被认为是投资者的基本价值指标,因为它揭示了市场对公司内在价值的估价。
股息支付率是另一个有用的指标,衡量一个公司的增长,财务稳定,回报支付给股东。股息支付率计算以股息形式支付给股票投资者的公司收益百分比。比率值越高,公司的盈利就越可靠,能够维持股息支付,公司就越稳定。留存收益是指未作为股息支付给股东的利润数,它显示了一家公司将利润的哪一部分再投资于扩大业务。
公司资产负债表中的资产和负债明细为投资者提供了公司整体财务状况以及债务状况的可靠快照。负债率,如流动比率,可以从财务报表中提供的信息计算,让分析师评估公司处理未偿债务的能力。主要资本支出可用于评估公司当前的财务状况,并可反映增长潜力。
...公司的融资结构,反映了作为股本一部分的债务数额。这应该保持在一定的水平,如果比率过高,说明公司主要靠债务融资,风险很大。另一方面,股权融资比债务融资成本高,因为债务支付的利息可以免税。因此,根据比率,...
...lows. 趋势分析包括横向比较财务结果。这有助于了解结果如何从一个财政期间到另一个财政期间发生变化。趋势分析的结果可以用以下方式解释。 绝对值 从2015年到2016年,净利润增加了3.86亿美元(46.56亿美元至42.7亿美元) 百...
...我们在独立的基础上研究IBM,比如R&D分析,IBM也应该通过与主要竞争对手的比较来进行分析。 底线 正如上述情景所强调的,一个普通的规模分析本身不太可能对一家公司给出全面而明确的结论。必须在全面财务报表...
...百分比。 通用大小百分比有助于显示每个行项目或组件如何影响公司的财务状况。 通用规模的财务报表有助于比较公司在几个时期的业绩以及与竞争对手的业绩。 1:06 普通规模损益表 普通规模损益表的使用方法 公认...
...有关的趋势的涨落,并在此基础上制定行动计划,以决定如何帮助该项目受欢迎并抓住公司的利益。横向分析可用于评估资产负债表、留存收益表、固定资产和损益表。有一个公式主要用于找出水平分析-横向分析(绝对)=比较...
...如果你打算通过购买一家公司的股票来投资一家公司,你应该每季度花时间审查财务收益,将其与上一季度的预测进行比较,并相应地调整你的投资。股票价格在财报发布前一周会上升或下降,三周后会变得更加稳定。在这段波...
制定一份商业财务计划似乎是一项艰巨的任务,但有了正确的信息,它可以非常直接...
...确定它们对公司整体价值的影响。一本关于基础分析的书应该展示经济如何影响某些行业,并为根据行业选择投资企业提供一般指导。它还需要解释读者在研究商业计划和潜在投资管理时如何运用定性分析。最后,这本书应该包...
比率分析报告包括分解公司财务报表的数学公式。为了创建一份可用的报告,会计师...
... 一门扎实的管理会计课程应该让学生充分练习从管理者的角度来分析假设的财务信息。它应该让学生练习分析公司业务的某些部分,如个别部门、子公司、客户部分和产品。提供该课程的教育机构...