谈到人寿保险，有两个基本类别：定期寿险和永久寿险。“终身保单”一词的意思是保护工薪阶层的家庭，通常是在他们工作的时候。如果工薪阶层去世，保单将一次性向投保人指定的受益人支付死亡抚恤金。定期寿险保单在指定时间内运行，但可以续保。

永久人寿保险，也被称为现金价值人寿保险，是不是设计在正常寿命内到期。有些人通常在被保险人满100岁时终止合同。与定期保险不同的是，永久人寿保险提供死亡保险和储蓄保险，后者基本上由投保人的保费提供资金。由于这部分现金价值，永久寿险保单比定期寿险更贵。有两种类型的永久性人寿保险-整体人寿保险和万能人寿保险。其中，环球提供了更多的投资机会，可以成为储蓄收入的来源，尤其是退休后。

如果你打算把保险单视为退休期间的收入工具，那么当它开始付钱给你的时候，你需要考虑这项政策的价值。

了解两种永久生命

终身寿险提供始终如一的保费和有保证的现金价值积累。作为回报，保费很可能远高于定期保险，但支出是有保证的。唯一的风险是：你最终支付的费用超过了回报的价值，或者公司破产。

环球人寿在保费、死亡抚恤金和储蓄方面提供了更大的灵活性，因为保单允许投保人利用强劲的股市。在20世纪80年代和90年代首次推出时，普遍人寿保险作为一种退休收入工具非常受欢迎。但长期的利率下跌推高了每月的保险费，大大降低了当时购买的万能保单的现金价值。

万能人寿投资收益的现实性

当万能人寿保险首次推出时，保单的编写假设回报率从11%到15%。这些政策没有考虑到，随着20世纪的结束，利率将下降到个位数，削弱了政策现金价值的增长。投保人发现自己被迫完全自掏腰包支付保费。如果他们付不起钱，他们的政策就一文不值了。一旦发生这种情况，他们将面临一大笔税款，这些年来他们提取的任何款项都将削弱这些政策的一个关键卖点。

但是，万能人寿之所以能如此吸引人，是因为它具有灵活性，允许保单持有人在保单的保险和储蓄部分之间转移资金。有些政策还允许您选择储蓄部分中的资金如何分配，类似于您在401（k）计划的不同共同基金中的选择方式。

贷款和提款

随着万能人寿保险计划现金价值的累积，投保人可以从中借款。事实上，借贷是使用这些资金最有利的税收方式。”“寿险现金价值可以在保单持有人的一生中通过贷款和取款两种方式获得，”马里兰州洛克维尔financial Advantage Associates的作者和注册财务规划师Jason Silverberg说您可以访问您的基础（您对政策的贡献），而不涉及任何税务问题。”也就是说，与传统的个人退休账户和401（k）计划分配不同，从账户中提取的资金通常不需要缴纳所得税。

西尔弗伯格提醒说：“然而，这些收益是按普通收入率征税的，除非你把它们作为贷款拿出来。”。换句话说，从技术上讲，你不会从保险单中提取资金；你用它借钱。这和用房屋净值贷款来抵消你房子的应计价值没什么不同。这些人寿保险保单贷款不需要缴纳所得税。当你支付利息时，你也可以用现金价值账户的资金来支付利息。

你退休后会怎么样

除了人寿保险之外，另一个关键的好处是，你可以在退休后利用你的万能人寿保险来获得收入。保险单内的现金价值账户累计免税。”Voya Financial前个人寿险销售总裁大卫•威尔肯（David Wilken）表示：“有些人利用人寿保险单中的现金价值来弥合从（退休之年）到70岁的差距，届时他们可以获得最高的社会保障福利。”。其他人则允许他们的保单到期后兑现，以获得最大收益。

“一般来说，你让你的现金价值人寿保险单增长的时间越多越好，”威尔肯补充道一个很好的经验法则是，计划至少等15年（在购买保单之后），然后再开始分配。”

失效保险的风险

当然，要进行分配，你的保单必须有现金价值。这对整个生命来说从来都不是问题，但普遍的生命政策是以不同的方式设计的。现金价值收益是维持保单的重要组成部分，而不仅仅是你支付的保费。通常，对于万能寿险保单，保费的大小取决于保单投资部分的表现。换句话说，保单的现金价值不仅仅是你的摇钱树；它的存在，以帮助支付保险费，补充，甚至涵盖您的保费。

在投保人以保单的现金价值贷款期间，现金价值收益尤为重要。”威尔肯说：“如果你掏了太多的钱，而保单的成本超过了现金价值，这就好比在家里被水浸了一样。”如果你的保单失效，你不仅会失去死亡抚恤金；您从保单中借入或提取的所有资金都将被视为应纳税所得额。

决定什么是安全的

你怎么知道退休前或退休后你能安全地提取多少？当你购买其中一份保单时，条款将在保险业所称的例证中列出。这是一份强调为计算您的预期现金价值、月利率和您的保单的其他关键组成部分所做的假设的文档。

不切实际的乐观例证让这么多早期的普世人寿保单持有人陷入水深火热之中，往往就在他们指望自己持有的保单能帮助他们退休的时候。

为了确保更真实的说明，美国全国保险专员协会于2015年通过了新的精算指南AG 49，为保险公司提供了一种更统一的方法来计算股票指数万能人寿保险（IUL）产品的最高说明费率。也就是说，截至2019年，保险监管机构正在质疑这些指引的准确性和有效性。

底线

每个人寿保险计划都有利弊。确定哪一个对你最有利的最好方法是确定你的目标。如果你的首要目标是确保你所爱的人在你离开后得到照顾，那么长期生活可能是最划算的选择。但是，如果你希望用你的人寿保险来帮助你的退休基金，永久人寿是一个更好的选择。你是应该得到终身的还是普遍的生活在很大程度上取决于你的财务状况和你的风险承受能力。无论如何，如果你的人寿保险单是几年前写的，而你最近还没有对它进行全面的审查，那么现在是时候去拜访你的保险代理人了。