什么是对冲基金？(a hedge fund?)
对冲基金是一种投资组合，包括各种投资产品和策略。该基金可以由创建它的投资者管理，也可以以公司的形式创建，如有限责任公司（LLC）。最后一种选择是在公司破产时提供保障；债权人向投资者索要的资金不能超过他们向基金投入的资金。投资者将资金投入基金，基金经理将获得基金收益的一部分；对冲基金的利润收益取决于选择合适的股票，并在最合适的时机采取行动。
“对冲基金”一词来源于“对冲自己的赌注”，指的是平衡交易的做法，以确保无论市场转向何方，仍能获利。正是这种平衡交易使对冲基金区别于21世纪初兴起的一系列其他基金策略。
对冲基金的演变
1949年，股票先驱阿尔弗雷德·温斯洛·琼斯创立了第一只对冲基金。最初，对冲基金本质上是一个卖空部分股票，买入其他股票的基金。做空是指卖出借入的股票，希望以较低的价格买回，而做多是指买入预期会升值的股票，一旦升值就卖出。有了这项技术，买卖的总价值就平衡了，从而消除了因市场大幅波动而造成的重大损失。在很大程度上，对冲基金一词现在指的是几乎不受监管且采用非常规投资方法的任何基金，大多数对冲基金都具有合伙地位，而不是其他基金的公司模式。
投资策略
除了艾尔弗雷德·琼斯（Alfred Jones）的平衡短长策略外，对冲基金已经演变为包括许多策略。一些常见的对冲基金策略包括：买卖股票期权和债券、购买或出售高度低估的证券以及套利。另一种常见的策略称为风险套利，包括购买正在进行并购的公司的股票——在这种情况下，如果并购完成，将有一定的利润，唯一的风险是并购将失败。
规定
为了保持低监管，对冲基金拥有未注册投资公司的地位。这意味着只有经过认证的投资者和合格的购买者才能对其进行投资——那些年收入超过20万美元、净值超过100万美元的人，或者那些已经拥有至少500万美元投资的人。
与共同基金不同，对冲基金的监管非常宽松；因此，他们可以将自己的行为相对保密。大多数当代对冲基金都是由维尔京群岛或开曼群岛等地的离岸公司管理的，这些地方的监管力度很小。这种保密性使得很难预测对冲基金的实际数字，但截至2011年1月，对冲基金管理的资产价值约为1.9万亿美元。
- 发表于 2021-12-23 18:20
- 阅读 ( 136 )
- 分类：商业金融
你可能感兴趣的文章
对冲基金(hedge fund)和私募股权基金(private equity fund)的区别
对冲基金和私人股本基金是可供选择的投资类型，可以加强和多样化投资者的投资组合。但是，尽管它们提供了产生利润的途径，但也有一些因素在两者之间划清了界限。 总结表格 对冲基金 私人股本 开放式投资基金 封...
对冲基金(hedge fund)和私募股权基金(private equity fund)的区别
对冲基金和私人股本基金是可供选择的投资类型，可以加强和多样化投资者的投资组合。但是，尽管它们提供了产生利润的途径，但也有一些因素在两者之间划清了界限。 总结表格 对冲基金 私人股本...
私人股本(private equity)和对冲基金(hedge fund)的区别
...及低风险水平涉及高风险等级私募股权与对冲基金比较表什么是私人股本(private equity)？私募股权是指个人为获得企业股权而投入的资本。私募股权是一种风险资本，合格的投资者投资于企业，目的是管理、成长以及以后**资产。...
对冲基金(hedge fund)和投资银行(investment bank)的区别
...期收益长期观点对冲基金与投资银行比较表（表格形式）什么是对冲基金(hedge fund)？对冲基金是一种主要处理流动资产的投资基金。它利用复杂的交易方法来观察短期回报。它高度依赖投资组合构建和风险管理技术来提高投资基...
对冲基金(hedge fund)和风险投资(venture capital)的区别
...、生物技术等。对冲基金与风险投资比较表（表格形式）什么是对冲基金(hedge fund)？对冲基金是从不同投资策略的投资者那里获得的资金，用于赚取投资回报。他们确定了目标市场，并利用这个机会，从这些投资者那里汇集资金...
对冲基金(hedge fund)和托管基金(managed fund)的区别
...比较高相对较少对冲基金与托管基金比较表（表格形式）什么是对冲基金(hedge fund)？对冲基金通常被称为“其他共同基金”，目前仍处于起步阶段。一个人投资对冲基金的理由可能不同。一些人认为对冲基金是压倒市场的一种方...
对冲基金(hedge fund)和共同基金(mutual fund)的区别
...在这种情况下，投资被保持在一个最小的数额，这就是为什么利润与投资比也降低，因为它的风险较低。所有权在对冲基金方面，只有极少数富有的所有者。数以百万计的人可以投资共同基金，并可以成为一个所有者。管理他们...
资产管理(asset management)和对冲基金(hedge fund)的区别
...似性，人们常常想知道对冲基金和资产管理之间的区别是什么。通过阅读我们的资产管理与对冲基金的比较，您将了解哪一个会为您带来更好的结果。 什么是对冲基金(a hedge fund)？对冲基金与投资基金非常相似，可以被视为它们...
什么是对冲基金业务？(hedge fund operations?)
对冲基金公司有好几个层次，并非所有的职位描述都是专业人士关注的焦点。对冲基...
什么是对冲基金会计？(hedge fund accounting?)
...些是投资者用来决定投资哪些对冲基金的记录。这就是为什么当资产净值和实际基金之间存在不一致时，对冲基金会计会受到质疑。这进一步推动了对无偏见的第三方会计的呼吁，尽管从长远来看，这可能会增加基金的成本。 ...
0 篇文章
