上場投資信託（ETF）とマネージドファンドの違い
上場投資信託（ETF）とマネージドファンドの違い
ETFとマネージドファンドの主な違いは、ETFは通常、指数、商品、債券などに連動する投資ファンドで、ファンドの価値は原資産に依存するのに対し、マネージドファンドは、同様の投資目的を持つ投資家が資金を出し合い、ファンドマネージャーが運用することである。ETFやマネージドファンドへの投資は、そのリスクとリターンがあり、これらは一般的な株式や債券などの従来の投資方法と比べると、比較的新しく、高度な投資方法です。
目次1. 概要と主な違い2. ETFとは3. 運用型ファンドとは4. 横並び比較 - ETFと運用型ファンド5. まとめ
イーティーエフは何ですか？
ETF（上場投資信託）は、投資信託の一種で、通常、指数、商品、債券に連動するように使用され、ファンドの価値は原資産である投資対象に依存するものです。投資家は証券取引所から株式を購入することができます。etfはオープンエンド型のファンドで、より多くの投資家が出資すると規模が拡大し、投資家が出資を引き揚げると規模が縮小します。
ETFの株式は普通株式と同様で、プレミアムやディスカウントで取引されることもありますが、ETFの株価は投資ファンドの価値を反映しているため、通常その差はごくわずかです。投資家は投資に対するリターンとして配当を受け取り、キャピタルゲインまたはキャピタルロスは、**株式を取得する際に適用されます。
以下は、広く取引されている指数連動型ETFファンドの例です。
| 上場投資信託（Exchange Traded Funds | インデックス |
| スタンダード＆プアーズ預託証券 | S&P500指数 |
| IMW株式会社 | ラッセル2000指数 |
| キューキュー | ナスダック・トップ100 |
| ディヤ | ダウ工業株30種平均 |
チャート01：S&P500指数
一般的に、ETFはより運用の多いファンドに比べ、経費率が低く、管理手数料も0.07％程度と低い。また、ETFは普通株式と同じように取引されるため、流動性の高い投資先といえます。しかし、ETFのパフォーマンスは指数に連動しているため、指数の変動に直接影響されます。
マネージドファンドは何ですか？
マネージド・ファンドは、同様の投資目的を持つ多くの投資家が投資するファンドのプールです。ファンドマネージャーは、ファンドの投資目的に沿ってファンドを管理するために任命された専門のファンド管理者です。投資家は、企業の株式を購入するのと同じように、管理されたファンドの所有権を持つユニットを購入することができます。ファンドの投資口価格は、ファンドの投資価値の増減に伴って変動します。マネージド・ファンドには、大きく分けて以下の2つのタイプがあります。
シングルアセットファンド
これらのファンドは、単一の資産クラス（例えば、債券、不動産、株式など）に投資します。
資産の分散化またはファンドの分散化
様々な資産クラスやセクターに投資するマルチアセットまたは分散型ファンド。特定の運用ファンドの投資戦略によって、資産構成が決定される。
図02: 運用中ファンドの種類
マネージド・ファンドは、分散投資が可能で、幅広い銘柄に投資できるため、定期的に投資することが可能です。しかし、これらは通常、流動性の低い投資であり、運用ファンドのマネージャーは高い管理手数料を要求される。
上場投資信託（ETF）とマネージドファンドの違い
| ETFとマネージドファンドの比較 | |
| ETFは、通常、指数、商品または債券に連動するように使用される投資ファンドであり、ファンドの価値は、原資産である投資対象に依存します。 | マネージド・ファンドは、投資目的や購入基準が類似している多数の投資家が投資するファンドのプールです。 |
| 株式の取得方法 | |
| ETFの株式は、普通株式と同じように購入します。 | 運用ファンドの株式は、ファンドマネージャーを通じて購入します。 |
| リスク | |
| 指数に依存するため、EFTはハイリスクな投資となります。 | ファンドの運用に伴うリスクは、ファンドごとに異なります。 |
| マネジメントフィー | |
| EFTはオーバーヘッドが非常に少ない。 | ファンドの運用には高額な管理手数料がかかります。 |
概要 - 上場投資信託（ETF） vs. マネージドファンド
ETFとマネージドファンドは、リスクの性質、株式の取得方法、パフォーマンスフィーの額など、多くの基準で異なっています。いずれも、それぞれの投資家の好みとリスク選好度に基づいて選択する必要がある。ETFは、普通株式の売買に近いため、投資家の参加意識が高いのに対し、マネージドファンドは、ファンドマネージャーが意思決定を行い、積極的に運用を行うため、投資家の役割は限定されます。
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- 2020-10-25 22:11 に公開
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- 分類：商業金融
