プライベート・エクイティおよびベンチャー・キャピタル

ベンチャーキャピタルとプライベートエクイティは、投資先企業の成長を促すために提供される資本であり、コンセプトは似ている。しかし、ベンチャーキャピタルとプライベートエクイティは全く異なる種類の資本であり、使用される場面も異なる。プライベート・エクイティへの投資が少数の企業に限定されるのに対し、ベンチャー・キャピタルへの投資は通常、より大規模で多様な企業群に行われる。以下の記事では、各資本形態について明確に説明し、その違いを概説しています。

ベンチャーキャピタル

ベンチャーキャピタルとは、通常、高い成長性とリスクを持つ企業に対して提供される起業家向け資本と定義されています。ベンチャーキャピタルは、金融市場の証券化**や銀行融資など、他の資金調達手段を持たない小規模なベンチャー企業にとって重要な存在です。

ベンチャーキャピタルの起業投資はリスクが高く、失敗する確率が高い。しかし、投資先の企業は慎重に選ばれ、例外的な成長の見込みがあり（これは、新しい革新的な製品やソリューションが市場に導入されることによるかもしれません）、企業が成功した場合には例外的なリターンを得られる可能性があるのです。

ベンチャーキャピタル投資家は、投資先企業の株式の一部を保有し、投資先企業が証券取引所への上場により株式を取得することを決定した場合、その株式を取得する権利を有します**。

プライベート・エクイティ

プライベート・エクイティとは、個人投資家や機関投資家が未公開企業に投資する資本のことである。プライベート・エクイティは私募ファンドとも呼ばれ、上場企業の買収に投資することで、証券取引所から上場廃止にするものである。

また、プライベートエクイティファンドは、社債を発行して資金を調達し、上場企業を買収するレバレッジド・バイアウト（Leveraged Buyout）も行っている。これらの公開企業は、買収という方法で私的に取得することで、利益を出し、最終的には他の企業や公開企業に**譲ることになるのです。

未公開企業への投資は、より長いコミットメントを必要とするため、通常、個人または機関投資家の富裕層によって行われます。

プライベート・エクイティおよびベンチャー・キャピタル

プライベート・エクイティもベンチャー・キャピタルも、利益を追求する企業に投資する資本形態である。ベンチャーキャピタルは通常、リスクの高い新興企業に投資し、プライベートエクイティ投資家はより安定した老舗企業に投資する傾向がある。ベンチャーキャピタルの投資家は、小規模なベンチャー企業が大きな利益を上げるまでに時間がかかるため、投資に対するリターンを得るまで長く待たなければならないのです。プライベート・エクイティ投資家は、より安定し、設立され、成熟した企業への投資であるため、待機期間が短くなります。

概要

• ベンチャーキャピタルとプライベートエクイティは、投資先企業の成長を促すために投資する資本形態であるという点で概念的に類似しています。

• ベンチャーキャピタルとは、通常、高い成長が見込まれ、かつリスクの高い企業に対して提供される起業家向けの資本のことである。

• プライベート・エクイティとは、個人投資家や機関投資家が未公開企業に投資する資本のことです。

• ベンチャーキャピタルは一般的にリスクの高い新興企業に投資し、プライベートエクイティ投資家はリスクの低い安定した老舗企業に投資する傾向がある。