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投資会社が多くの金融資産を運用する昨今、ファイナンシャル・アドバイザーによる投資運用はますます一般的になってきています。フィデリティ社とバンガード社は、米国を代表する金融サービス会社です。両社とも退職金サービスから資産運用まで幅広いサービスを提供している。バンガードの投資哲学はハイフィデリティ・ポートフォリオの提供に重点を置いており、ハイフィデリティ投資哲学はハイフィデリティ投資を行う投資家に向いている。両社とも、お客様に幅広い投資の選択肢を提供しています。
1. 概要と主な相違点 2. フィデリティとは 3. バンガードとは 4. フィデリティとバンガードの類似点 5. フィデリティとバンガードの横並び比較表形式 6. 要約
フィデリティ・インベストメンツは、マサチューセッツ州ボストンに本社を置くアメリカの多国籍金融サービス企業で、2016年時点で2兆1300億ドルの運用資産残高を有しています。フィデリティ社は、運用型投資信託、生命保険、退職金サービスから投資アドバイスまで、幅広い投資オプションを提供しています。フィデリティ社はいくつかの部門を運営して様々なサービスを提供しているが、その中で最も収益性の高いファンドを以下に紹介する。
フィデリティ株式ファンドに含まれる452本の投資信託の中で最大のContrafundは、投資家に8.69%のリターンを提供しました。このリターンは、S&P500のリターン7.41%より高い。(S&P500は、ファンドのポートフォリオ全体のリターンを計算するために使用される株式市場のインデックスです)。個々のファンドが提供するリターンが、ファンドのポートフォリオのリターンを上回れば、該当するファンドのパフォーマンスは良好である)。
図01 - フィデリティ・ボストン本社
こちらもナスダック総合リターンの9.68%を上回る12.45%の堅調なリターンを記録したファンドです。 FOCPXは投機性の高いOTC(店頭)銘柄に投資しています。
フィデリティ社は、インカムゲインを生み出すポートフォリオとして、キャッサバ・インカム、バランス・インカム、グロース・インカムの3つのモデルを展開しています。様々なアセットアロケーションの中から、株式・債券・短期投資のTAM(Target Asset Mix)を決定します。
フィデリティは、ポートフォリオによっては、アグレッシブな投資家向けの会社として高い評価を得ている。FCNTXやFOCPXのリターンに見られるように、フィデリティのほとんどのファンドが良好なリターンを上げることができている。しかし、高いリターンは高いリスクに裏打ちされなければならないため、フィデリティのポートフォリオは保守的な投資家には適さないかもしれません。また、フィデリティ社は固有のリスクを補うため、高い手数料と費用を徴収しています。
バンガード社は、ペンシルベニア州マルバーンに本社を置く米国の投資運用会社で、運用資産は4兆米ドルを超えています。投資信託と上場投資信託は、証券会社、資産運用会社、信託会社であるVanguard社が提供する2種類の主要なファンドである。Admiral Stocksは比較的低い経費率ですが、1ファンドあたり1万ドルから10万ドルという高い最低投資額が設定されています。
バンガードは、ポートフォリオに保守的なアプローチを好む投資家に人気のある投資先です。これは、バンガードが債券志向の投資信託や上場投資信託(ETF)を数多く提供しており、比較的リスクの低いポートフォリオを提供しているためである。バンガードの哲学は、投資プロセス全体を通じて、手数料が低ければ低いほど全体的なリターンが向上するというものである。
320本以上のファンドを運用するバンガードは、平均経費率(投資会社がファンドを運用するために発生するコスト)が0.18%と、低コストでの運用でも知られています。同社の人気ファンドの経費率の一例は以下の通りです。
ロイヤリティ vs パイオニア | |
フィデリティ社は、ハイリスク・ハイリターンを主体とした投資商品を提供しており、よりアグレッシブな投資家に適しています。 | バンガードは、保守的な投資家に適した、より低コストのポートフォリオを提供することに重点を置いています。 |
適用範囲 | |
フィデリティは、積極的な投資家により適した投資先である。 | バンガードのファンドのポートフォリオは、より保守的な投資家に適しています。 |
コストとリターン | |
フィデリティ社の投資戦略は、高い資産運用コストと平均以上のリターンを実現するものである。 | バンガードは、低コスト投資と低コスト比率で、良い結果をもたらします。 |
ファンドタイプ | |
フィデリティ社のファンドの大半は投資信託である。 | バンガード社は、投資信託と上場投資信託の両方をポートフォリオに提供しています。 |
フィデリティとパイオニアの違いは、フィデリティがリスクを取って高いリターンを期待するのに対し、パイオニアはリスクを嫌う投資家に適した投資戦略として保守的なアプローチをとっていることが主な要因である。しかし、両社とも付加価値をつけることで、投資家の資産形成や運用を支援し、大きな成功を収めています。
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1. "投資信託と投資信託-フィデリティ投信".そして投資信託投資 - Fidelity Investments. n, p., n.d. Web. 25 June 2017, at Vanguard funds list-index and active mutual funds. n, p., n.d.ウェブAvailable here. 25 June 2017. 2. "Vanguard funds list-index and active mutual funds" Vanguard. n, p., n.d. Web.