めいもくてきとじっしつりしりつの違い

名目金利と実質金利は、インフレ、すなわち財やサービスの価格水準の全般的な上昇に関連する2つの側面である。インフレになると、購買力（お金1単位で買える財やサービスの量）の低下を補うために、資金の貸し手が高い金利を要求するため、金利が上昇する傾向があります。名目金利と実質金利の大きな違いは、名目金利がインフレ調整後の金利であるのに対し、実質金利はインフレ調整前の金利であることである。

目次1. 概要と主な違い2. 名目金利とは3. 実質金利とは4. 横並び比較-名目金利と実質金利5. まとめ

名目金利(NIR)は何ですか？

金利とは、借りたお金に利息をつける割合のことです。インフレが進むと、借入金に対する金利が高くなり、借入金の価値が下がる。名目金利は、インフレの影響を考慮して調整されています。

名目金利 ＝ 実質金利 ＋ インフレ率

じっしつりしりつは何ですか？

実質金利は、名目金利からインフレ率を差し引いたものである。つまり、インフレを考慮した上で貸し手が期待する金利である。実質金利は、借りた資金が生み出す実質的な収益と同じである。

実質金利 ＝ 名目金利 - インフレ率

実質金利の最も重要な使い道は、投資家が財務上の意思決定をする際に「お金の時間的価値」を考慮するために必要な知識を得ることができることである。お金を運用するとき、時間の経過とともにその価値に影響を与える主な要因のひとつにインフレがあります。インフレになると、お金の時間的価値は時間とともに減少します。実質金利を考慮することで、インフレの影響を除いた「実質的な投資収益」を判断することができます。

E. 今日、あるスーパーマーケットで5つの商品を1,500米ドルで購入できたとします。あと2年もすれば、物価が上がっているかもしれないので、1,500米ドルで買える商品の数は減ります。

名目金利と実質金利は相互依存関係にあり、両者の間の変数はインフレ率のみである。名目金利と実質金利の関係は、次の式で表すことができる。

(1+r)(1+i) = (1+r)

r = 実質利子率

i=インフレ率

R = 名目金利

例）実質金利＝5％、インフレ率＝2％とすると、名目金利は

(1+5%) (1+2%) = (1+R)

(1+0.05%) (1+0.02%) = (1+0.071)

=7.1%

実質金利はインフレの影響を含まないため、名目金利より低くなる。上記の式はIrving Fisherが最初に提案したもので、そのため「Fisher equation」とも呼ばれる。

図1：投資には適切なベネフィットの評価が必要

めいもくてきとじっしつりしりつの違い

概要 - めいもくてき vs. じっしつりしりつ

名目金利と実質金利の違いは、インフレの影響を含むかどうかに大きく依存する。名目金利はインフレを含むが、実質金利は含まない。インフレは一国の経済に様々な影響を与えるが、その中でも金利への影響は最も大きい。** インフレが金利に与えるマイナスの影響を軽減するため、金融政策によってインフレをコントロールします。

参考文献：1.Infinity."実質金利と名目金利の違い-インフィニティの公開テキスト", インフィニティ.インフィニティ、2016年8月8日。メッシュ 2017.3.3."名目金利" Investopedia. n, p., 23 Jan. 2014.2017年3月3日に取得しました。マーク・カーソン（CFP） "金利の説明：名目、実質、実効"インベストペディア.n, 2017.2.7.Web. 2017.3.3.イワノウラ"貨幣の時間価値（TVM）"Time Value of Money (TVM) Definition|Concept|Application.n, p., n.d. Web. 5 Mar. 2017.