年百分比收益率(APY)是考慮複利影響的儲蓄存款或投資的實際收益率。
任何投資最終都要以其回報率來判斷,無論是存款單、股票還是**債券。回報率僅僅是一項投資在特定時期(通常是一年)內增長的百分比。但是,如果不同的投資具有不同的複利期,那麼很難比較不同投資的回報率。一個可以每天複合,而另一個複合季度或半年。
簡單地說一年內每一年收益率的百分比值來比較收益率,結果是不準確的,因為它忽略了複利的影響。關鍵是要知道複利發生的頻率,因為存款複利的頻率越高,投資增長就越快。這是因為,每一次複利,在該期間賺取的利息都會被加到本金餘額中,未來的利息支付是根據較大的本金金額計算的。
美國的銀行在公佈其計息賬戶時,必須包括APY。這就告訴了潛在客戶,如果存12個月的話,一筆存款能賺多少錢。
與單利不同,複利是定期計算的,金額會立即計入餘額。隨著時間的推移,賬戶餘額會越來越大,因此支付的利息也會越來越大。
APY將回報率標準化。它是這樣做的,假設存款期限為一年,那麼複利的實際增長率將是多少。APY的計算公式為:
哪裡:
例如,如果您以5%的利息存入一年100美元,並且您的存款按季度複利,那麼在年末您將有105.09美元。如果你得到的是單利,你就有105美元了。
APY為(1+0.05/4)4-1=.05095=5.095%。
它每季度支付5%的年複利,加起來是5.095%。這不太戲劇化。然而,如果你把100美元存了四年,然後按季度複利,那麼你的初始存款額將增長到121.99美元。如果沒有複利的話,那就要120美元了。
X=D(1+r/n)n*y
= $100(1 + .05/4)4*4
= $100(1.21989)
=121.99美元
哪裡:
假設你正在考慮是投資一年期零息債券,到期時支付6%,還是高收益貨幣市場賬戶,每月支付0.5%,每月複利。
乍一看,收益率似乎相等,因為12個月乘以0.5%等於6%。然而,當透過計算APY來計算複利效應時,貨幣市場投資實際收益率(1+.005)^12-1=0.06168=6.17%。
將兩項投資按利率進行比較是行不通的,因為它忽略了複利的影響以及複利發生的頻率。
APY類似於用於貸款的年百分比率(APR)。APR反映了借款人將在一年內為貸款支付利息和費用的實際百分比。APY和APR都是以年化百分比表示的標準化利率指標。
然而,APY考慮複利,而APR不考慮複利。此外,APY的公式不包括賬戶費用,只包括複利期。對於投資者來說,這是一個重要的考慮因素,他們必須考慮從投資的總體回報中減去的任何費用。
APY將回報率標準化。它是這樣做的,假設存款期限為一年,那麼複利的實際增長率將是多少。APY的計算公式為:
例如,如果你以5%的利息存放100美元,並且你的存款每季度都是複合的,那麼APY將是(1+.05/4)4-1=.050995=5.095%。
任何投資最終都要以其回報率來判斷,無論是存款單、股票還是**債券。假設你正在考慮是投資一年期零息債券,到期時支付6%,還是高收益貨幣市場賬戶,每月支付0.5%,每月複利。
乍一看,收益率似乎相等,因為12個月乘以0.5%等於6%。然而,當透過計算APY來計算複利效應時,貨幣市場投資實際收益率(1+.005)^12-1=0.06168=6.17%。計算APY有助於您做出更明智的決策。
APY計算一年內的收益率,如果利息是複合的,並且是實際回報率的更準確的表示。例如,定期展期的賬戶,如存款證(CD),將在每個期間增加應計利息。隨著時間的推移,賬戶餘額會越來越大,因此支付的利息也會越來越大。
APR包括與交易相關的任何費用或額外成本,但不考慮特定年份內的利息複利。相反,它是一個簡單的利率,透過將定期利率乘以一年中應用定期利率的週期數來計算。它並沒有指明該比率應用於餘額的次數,可能有點誤導。
...APY的意義所在,因為它考慮到了利息的複利。 年百分比收益率,簡稱APY,是指個人持有一年的賬戶餘額作為投資或儲蓄而獲得的利息收益率。它是在考慮年內複利概念後每年獲得的有效回報率。例如,基於上述示例,如果您的...