投資管理

投資管理是指對金融資產和其他投資的處理，而不僅僅是買賣。管理層包括設計一個短期或長期的策略來收購和處置投資組合。它還可以包括銀行、預算、稅務服務和關稅。...

什麼是投資管理(investment management)？

投資管理是指對金融資產和其他投資的處理，而不僅僅是買賣。管理層包括設計一個短期或長期的策略來收購和處置投資組合。它還可以包括銀行、預算、稅務服務和關稅。

這個術語通常是指管理投資組閤中的持股，並透過交易來實現特定的投資目標。投資管理也稱為資金管理、投資組合管理或財富管理。

投資管理基礎

專業投資管理旨在滿足特定的投資目標，為客戶的錢，他們有責任監督的利益。這些客戶可能是個人投資者或機構投資者，如養老基金、退休計劃、**、教育機構和保險公司。

投資管理服務包括資產配置、財務報表分析、股票選擇、現有投資監控、投資組合策略和實施。投資管理還可能包括財務規劃和諮詢服務，不僅監督客戶的投資組合，還將其與其他資產和人生目標相協調。職業經理人處理各種不同的證券和金融資產，包括債券、股票、大宗商品和房地產。經理人還可以管理貴重金屬、商品和藝術品等實物資產。經理人可以幫助調整投資，使之與退休和遺產規劃以及資產分配相匹配。

在公司財務中，投資管理包括確保公司的有形和無形資產得到維護、核算和充分利用。

研究諮詢公司威利斯•塔爾斯•沃森（willistowers-Watson）和金融報紙《養老金與福利》（Pensi***&amp；投資方面，投資管理行業正在不斷壯大。根據500家最大投資管理公司的合併持股情況，2018年全球行業管理資產（AUM）約為93.8萬億美元。截至2019年底，這一數字超過100萬億美元，但在COVID-19大流行之後，持股價值大幅下降。

關鍵要點

投資管理是指由專業人士為客戶處理金融資產和其他投資
投資經理的客戶可以是個人投資者，也可以是機構投資者。
投資管理包括在金融投資組閤中設計策略和執行交易。
處理2500萬美元以上資產的投資管理公司必須在美國證券交易委員會註冊，並接受對客戶的信託責任。

經營投資管理公司

經營投資管理業務涉及許多責任。公司必須聘請職業經理人進行交易、營銷、結算，併為客戶準備報告。其他職責包括進行內部審計和研究個人資產或資產類別和工業部門。

投資管理公司的負責人除了僱用營銷人員和培訓指導投資流動的經理外，還必須確保他們在立法和監管限制範圍內行動，檢查內部系統和控制，說明現金流，並適當記錄交易和基金估值。

一般來說，管理資產（AUM）至少2500萬美元或向提供共同基金的投資公司提供建議的投資經理必須是註冊投資顧問（RIA）。作為註冊顧問，他們必須在美國證券交易委員會（SEC）和州證券管理局註冊。這也意味著他們接受對客戶的信託責任。作為受託人，這些顧問承諾以客戶的最佳利益行事，否則將面臨刑事責任。管理資產低於2500萬美元的公司或顧問通常只在其經營狀態下註冊。

投資經理的報酬通常是管理費，通常是為客戶持有的投資組合價值的一個百分比。管理費每年從0.35%到2%不等。而且，費用通常是按比例浮動的，客戶擁有的資產越多，他們可以協商的費用就越低。平均管理費在1%左右。

投資管理的利弊

儘管投資管理行業可能會帶來豐厚的回報，但經營這樣一家公司也存在一些關鍵問題。投資管理公司的收入與市場行為直接相關。這種直接聯絡意味著公司的利潤取決於市場估值。資產價格的大幅下跌可能會導致公司收入的下降，尤其是與持續穩定的公司運營成本相比，降價幅度較大的情況。此外，客戶在困難時期和熊市期間可能會失去耐心，甚至高於平均水平的基金業績也可能無法維持客戶的投資組合。

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