什麼是違約(a default)？

違約是指未能償還貸款或證券的債務，包括利息或本金。當借款人不能及時付款、未付款、避免或停止付款時，就會發生違約。如果個人、企業、甚至國家不能履行其債務義務，它們都可能違約。違約風險通常由債權人提前計算好。

關鍵要點

• 當借款人不能及時還款、拖欠還款、避免或停止支付所欠利息或本金時，就會發生違約。
• 違約可能發生在有擔保的債務上，比如房屋抵押貸款，或者信用卡或學生貸款等無擔保債務。
• 違約可能產生後果，比如降低信用評分、降低未來獲得信用的機會、提高現有債務以及任**債務的利率。

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違約

違約解釋

有擔保的債務可能發生違約，例如由房屋擔保的抵押貸款或由公司資產擔保的商業貸款。如果你不能及時償還抵押貸款，貸款可能會違約。同樣，如果一家企業發行的債券實質上是從投資者那裡借來的，而它又無法向債券持有人支付息票，那麼該企業就違約了。

信用卡債務等無擔保債務也可能發生違約。違約對借款人的信用和未來借款能力有不利影響。

擔保債務違約與無擔保債務違約

當個人、企業或國家拖欠債務時，貸款人或投資者有一定的追索權收回到期的資金。然而，這種追索權根據債務是有擔保的還是無擔保的而有所不同。

有擔保債務

如果借款人拖欠抵押貸款，銀行可以收回為抵押貸款提供擔保的房屋。此外，如果借款人拖欠汽車貸款，貸款人可以收回汽車。這些都是擔保貸款的例子。有擔保的貸款，貸款人對該資產有合法的債權，以滿足貸款。

違約或接近違約的公司通常申請破產保護，以避免債務全面違約。然而，如果一個企業破產，它實際上會拖欠所有的貸款和債券，因為最初的債務數額很少全額償還。以公司資產（如建築物、存貨或車輛）為擔保的債權人可以收回這些資產以代替還款。如果還有剩餘資金，公司的債券持有人將獲得其中的一部分股份，而股東則是下一個。在企業破產期間，有時借款人和貸款人之間可以達成和解，只有一部分債務得到償還。

無擔保債務

違約也可能發生在無擔保債務上，如醫療賬單和信用卡債務。對於無擔保債務，沒有任何資產為債務提供擔保，但貸款人在發生違約時仍有法律追索權。信用卡公司通常要等幾個月賬戶才會違約。然而，如果六個月或更長時間後沒有付款，賬戶將被沖銷，這意味著貸款人將承擔賬戶的損失。銀行可能會將已沖銷的賬戶**給收款機構，借款人需要向該機構還款。

當違約涉及無擔保債務時，如果沒有向收款機構付款，則可以對借款人的資產採取留置權或判決的形式採取法律行動。A

拖欠學生貸款

學生貸款是另一種無擔保債務。如果你沒有償還貸款，你可能不會像美國有線電視新聞網財經頻道（CNN Money）報道的2016年一名得克薩斯州男子那樣，在你家門口發現一隊美國武裝警察。但忽視這些債務仍然是一個非常糟糕的主意。

在大多數方面，拖欠學生貸款的後果與不償還信用卡的後果是一樣的。然而，在一個關鍵方面，情況可能更糟。聯邦**為大多數學生貸款提供擔保，債務收集者夢想擁有聯邦**所擁有的權力。可能不會像你家門口的武裝警察那麼糟糕，但可能會變得非常不愉快。

首先，你是“罪犯”

當你的貸款逾期90天，這是正式拖欠。這一事實已向所有三大信貸局報告。你的信用評級會被擊中。這意味著，任**的信貸申請都可能被拒絕，或者只能以高風險借款人可獲得的較高利率提供。

一個壞的信用評級可以在其他方面跟隨你。潛在的僱主，尤其是那些需要安全檢查的僱員，經常會檢查申請人的信用評分，並將其視為衡量你性格的一個標準。大多數**和有線網路服務提供商也是如此，他們可能會拒絕你想要的服務合同。公用事業公司可能會向他們認為不值得信任的客戶索要保證金。未來的房東可能也會拒絕你的公寓申請。

下一步，你“違約”

如果您的付款延遲了270天，那麼您的付款將正式違約。你欠錢的金融機構會把問題交給收款機構。該機構將盡其所能，讓你支付，短期內的行動，是禁止的公平債務回收做法法案（FDCPA）。債務收集者也可以附加費用來支付收錢的成本。

聯邦**可能需要數年的時間才能介入，但一旦介入，它的權力是相當大的。它可以扣押您可能收到的任何退稅，並將其用於您的未償債務。它還可以裝飾你的薪水，這意味著它會聯絡你的僱主，安排你的一部分工資直接寄來償還貸款。

違約替代方案

一個好的第一步是聯絡你的貸款人，一旦你意識到你可能有麻煩保持你的付款。貸款人可以與您合作，制定一個更可行的還款計劃，或引導您向聯邦計劃之一。重要的是要記住，沒有一個專案可供那些學生貸款違約的人使用。

你可以肯定的是，銀行和**急於得到這筆錢，就像你急於償還這筆錢一樣。只要確保你一看到前方潛在的麻煩就立即通知他們。忽視這個問題只會使情況更糟。

如果你的聯邦學生貸款已經違約，你可以進入

主權違約

當一個國家不能償還債務時，就會發生主權違約或國家違約。**債券是由**發行，以籌集資金，為專案或日常經營提供資金。**債券通常被認為是低風險投資，因為**支援它們。然而，**發行的債務只有與**的財政和支援能力一樣安全。

如果一個國家出現主權債務或債券違約，後果可能是嚴重的，並導致該國金融市場崩潰。經濟可能陷入衰退，或者貨幣可能貶值。對一些國家來說，違約可能意味著無法籌集糧食、警察或軍隊等基本需求所需的資金。

主權違約與其他型別的違約一樣，可能有多種原因。例如，2015年，由於**超支和全球經濟增長放緩，希臘拖欠國際貨幣基金組織（IMF）17.3億美元的款項，給歐盟帶來衝擊波。

違約期貨合約

一方當事人不履行約定的義務，即為違約。這裡的違約通常包括未能在規定日期前結清合同。期貨合約是一種針對特定商品或資產進行交易的法律協議。合同的一方同意按特定的日期和價格購買，而另一方同意按合同規定的時間點**。

當你拖欠貸款時會發生什麼？

當借款人拖欠貸款時，後果可能包括：

• 對借款人的信用報告進行負面評論並降低其信用評分，這是衡量借款人信譽的數值或尺度
• 未來獲得信貸的機會減少
• 提高現有債務和任**債務的利率
• 扣押工資和其他處罰。扣押是指一種法律程式，指示第三方直接從借款人的工資或銀行賬戶中扣除付款。

據益百利信貸局（creditbureau Experian）稱，違約將保留在您的信用報告中，並計入您的信用分數中，持續7年。

債券違約的後果

當債券發行人拖欠債券或表現出信用管理不善的其他跡象時，評級機構會降低其信用評級。債券信用評級機構衡量公司債券和**債券的信譽，為投資者提供投資債券所涉及風險的概述。

一家公司的信用評級以及最終債券的信用評級會影響投資者將獲得的利率。較低的評級也可能阻止一家公司發行新債券和籌集業務運營所需的資金。

信用評級機構通常指定字母等級來表示評級。標準和；窮人；P） 例如，它的信用等級從AAA（優秀）到C和D。評級低於BB的債務工具被認為是投機性級別或垃圾債券，這意味著它更有可能出現貸款違約。

違約的真例項子

波多黎各在2015年違約，當時它只支付了62.8萬美元用於支付5800萬美元的債券。在2017年底颶風瑪麗亞襲擊該島後，該國超過1000億美元的債務日益成為人們關註的問題。

2019年，波多黎各宣佈計劃透過美國曆史上最大規模的破產案，將債務從1290億美元減至約860億美元。美國國會2016年透過了一項名為Promesa的法律，這項法律基本上允許美國領土向破產**尋求保護。