投資銀行是一家金融服務公司，在大型複雜的金融交易中充當中介機構。當一家初創公司準備首次公開募股（IPO）以及一家公司與競爭對手合併時，投資銀行通常會參與其中。它還擔任養老基金等大型機構客戶的經紀人或財務顧問。...
什麼是投資銀行(an investment bank)？
投資銀行是一家金融服務公司，在大型複雜的金融交易中充當中介機構。當一家初創公司準備首次公開募股（IPO）以及一家公司與競爭對手合併時，投資銀行通常會參與其中。它還擔任養老基金等大型機構客戶的經紀人或財務顧問。
全球投資銀行包括摩根大通、高盛、摩根士丹利、花旗集團、美國銀行、瑞士信貸和德意志銀行。
其中許多公司還提供店面社群銀行業務，並設有滿足高凈值個人投資需求的部門。
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投資銀行
投資銀行如何運作
投資銀行的諮詢部門因其服務而收取費用。交易部門根據市場表現賺取佣金。如前所述，許多銀行還設有零售銀行部門，透過向消費者和企業貸款來賺錢。
為投資銀行工作的專業人士可能從事財務顧問、交易員或銷售人員的職業。投資銀行業的職業是有利可圖的，但通常伴隨著長時間的工作和巨大的壓力。
中介作用
投資銀行最為人所知的工作是作為公司和金融市場之間的中間人。也就是說，它們幫助企業在首次公開募股或增發股票時發行股票。他們還透過尋找大規模的公司債券投資者為公司安排債務融資。
投資銀行的顧問角色從承銷前的諮詢開始，在證券發行後繼續。
投資銀行負責檢查公司財務報表的準確性，併在證券可供購買前向投資者公佈詳細描述發行情況的招股說明書。
投資銀行客戶包括公司、養老基金、其他金融機構、**和對沖基金。
關鍵要點
- 投資銀行專門為企業客戶管理複雜的金融交易，如ipo和併購。
- 現代投資銀行業通常是花旗銀行（Citibank）和摩根大通（JPMorgan Chase）等大型銀行機構的一個部門。
- 一道“中國牆”應該將投資銀行業務與公司的交易部門分開，以防止利益衝突。
規模是投資銀行的資產。該行在全球金融界的聯絡越多，就越有可能透過匹配買家和賣家來獲利，尤其是針對獨特的交易。
投資銀行業務大致可分為三大功能。
財務顧問
作為大型機構投資者的財務顧問，投資銀行可以就各種財務事項提供戰略建議。
他們透過將對客戶目標、行業和全球市場的透徹瞭解與發現和評估短期和長期機遇和挑戰所需的戰略願景結合起來，來完成這一使命。
併購
促進併購是投資銀行工作的一個關鍵要素。
這家投資銀行估計了潛在收購的價值，並幫助協商一個公平的價格。它還協助構建和促進收購，使交易盡可能順利進行。
研究
投資銀行設有研究部門，負責審查公司並撰寫有關其前景的報告，通常有買入、持有或賣出評級。這項研究可能不會直接產生收入，但它有助於其貿易商和銷售部門。
研究部還向外部客戶提供投資建議，這些客戶可以透過銀行的交易**成交易，從而為銀行創造收入。
研究機構保持著投資銀行在信貸研究、固定收益研究、巨集觀經濟研究和定量分析等方面的機構知識，所有這些都用於為客戶提供內部和外部建議。
規模是投行業務的一項資產，在投行業務中，最大的投行依靠全球網路來匹配買家和賣家。
對投資銀行的批評
投資銀行在一個部門為外部客戶提供諮詢，在另一個部門交易自己的賬戶。這是一種潛在的利益衝突。
為了防止這種情況發生，投資銀行必須在部門之間保持一道所謂的中國牆。這個比喻性的障礙是為了防止資訊共享，使一方或另一方以犧牲自己的客戶為代價不公平地獲利。
