什麼是投資經理(an investment manager)？

投資經理是指根據客戶確定的投資目標和引數，代表客戶對證券投資組合作出投資決策的個人或組織。投資經理可以處理與客戶投資組合管理相關的所有活動，從證券的日常買賣到投資組合監控、交易結算、績效衡量以及監管和客戶報告。

關鍵要點

• 投資經理是為個人或組織處理與財務規劃、投資和管理投資組合相關的所有活動的人或組織。
• 投資經理的客戶可以是個人投資者或機構投資者。
• 投資管理包括制定策略和在金融組閤中執行交易。
• 所需投資經理的型別取決於個人的具體需要和財務規劃階段。專家建議，在選擇投資經理之前，先評估業績和費用等諸多因素。

瞭解投資經理

投資經理的規模可以從一人或兩人的辦公室到在多個國家設有辦事處的大型多學科公司。投資經理向客戶收取的費用通常以管理的客戶資產的百分比為基礎。

例如，一個擁有500萬美元投資組合的個人，由一個每年收取1.5%費用的投資經理處理，他每年將支付75000美元的費用。根據威利斯•託爾斯•沃森（Willis Towers Watson）的資料，截至2016年，全球四大投資管理公司的資產管理規模（AUM）分別為：貝萊德公司（BlackRock Inc.）6.2萬億美元、先鋒集團（Vanguard Group）4.9萬億美元、State Street Global Advisors 2.7萬億美元和富達投資（Fidelity Investments）2.4萬億美元。

投資經理型別

投資者必須瞭解各類投資經理。註冊財務規劃師通常會為投資者制定一個全面的財務計劃，在規劃投資組合時考慮收入、支出和未來現金需求等資訊。然而，財務顧問通常是股票經紀人。投資組合經理直接投資於投資者的資本以獲得正的投資回報。

目前，行業正在發生變化，財務顧問現在可以是與股票經紀人合作的個人財務顧問。此外，Robo advisors是一種金融科技平臺，利用技術和投資知識為個人理財和投資提供建議，並代表普通投資者提供自動化投資管理。

選擇投資經理應考慮的因素

投資者必須決定他們需要什麼型別的投資經理。這可能取決於他們在財務規劃過程中所處的階段。例如，剛開始儲蓄旅程的投資者可能不需要投資組合經理的服務。相反，她最好有一個註冊財務規劃師（CFP），他可以教她基本的退休計劃。相比之下，有儲蓄後剩餘收入並希望將其投資於證券的投資者最好有一個投資組合經理。

對投資經理的專業監管資格進行背景調查，可以發現任何以前的投訴，並確保經理具備所需的技能和經驗。大多數投資經理和基金在他們的網站或小冊子上概述了他們的投資理念。投資者應該確定這種理念（和風險水平）是否適合他們的目標。

投資經理應易於聯絡，並考慮客戶的具體需求。隨著金融需求的不斷變化，投資者必須在接到通知後立即與投資經理聯絡以定製服務。

業績和費用

投資者應審查和評估投資經理的業績。投資者應審慎地審查至少五年的投資回報，以確定投資經理在各種市場環境中的表現。考慮他們相對於同齡人的表現，以確定他們與標準的偏差也很有幫助。一些網站，如美國新聞共同基金排名，在他們的網站上提供這些資訊。

一些專家認為，投資經理應該參與其中，也就是說，她的薪水應該與業績和回報掛鉤。但這可能並不總是最佳的解決方案，因為這可能會放大經理人為實現符合基準的回報而承擔的風險。

投資者在比較投資經理時應考慮費用結構。投資管理費是投資資產類別的函式。收費較高的投資經理通常優於收費結構較低的投資經理，如果投資經理的費用結構過於低，投資者應謹慎行事。投資經理的費用和費用通常包括管理費、績效費、託管費和佣金。

投資經理示例

謝娜和格雷格都30歲了，正懷著他們的第一個孩子。他們有一些積蓄，但也有其他承諾，如抵押貸款支付他們的新家。他們不確定可用的現金是否足以幫助他們為新來的人做計劃。他們諮詢註冊金融專家（CFP）來幫助計劃他們的財務。CFP提出了多種選擇，比如把一些現金存到教育基金中，幫助他們為孩子做計劃。