交易臺

在外匯市場,交易臺是銀行或金融機構的外匯交易商所在的地方。由於外匯市場是全天候開放的,許多機構在世界各地都設有交易臺。在外匯市場之外,如銀行和金融公司,也可以找到交易臺來執行證券和其他金融產品的交易。交易臺不僅限於外匯。他們執行許多金融資產,如股票、etf、期權和大宗商品。...

什麼是交易臺(a dealing desk)?

在外匯市場,交易臺是銀行或金融機構的外匯交易商所在的地方。由於外匯市場是全天候開放的,許多機構在世界各地都設有交易臺。在外匯市場之外,如銀行和金融公司,也可以找到交易臺來執行證券和其他金融產品的交易。交易臺不僅限於外匯。他們執行許多金融資產,如股票、etf、期權和大宗商品。

交易臺的工作原理

“交易桌”這個詞可能有點用詞不當,因為它的含義是由幾個交易員共用一張桌子。大型金融機構通常擁有由許多交易商和做市商組成的交易機構。在一個大型機構中,歐元和日元等主要貨幣可能有多個交易臺,由少數專門從事這些貨幣的交易員組成。

此外,如果該機構從事股票、etf、期權和大宗商品交易,這些資產中的每一項通常都會有自己的交易員交易臺。

交易商在那裡是為了代表他們的客戶促進交易。他們可以作為委託人或代理人。當作為委託人時,交易商承擔客戶交易的另一方。經銷商可能在此類交易中承擔風險,或利用自己的庫存進行交易。當作為代理人時,交易者將透過在二級市場尋找流動性來處理客戶的訂單。在這種情況下,客戶將收到經銷商執行的相同價格。

由於電子交易,自2000年代中期以來,一個交易臺的外匯交易商數量大幅下降。上世紀90年代末,一個交易臺可能由15至20名交易員組成,通常有多人負責同一種貨幣。

然而,今天,你典型的外匯交易臺將有不到10名交易員,有的甚至只有5名交易員,其中許多業務將由電子自動對沖平臺報價和清算。股票和etf也是如此。由於電子交易的興起,許多手工過程已經自動化。

一般來說,交易臺位於銷售臺旁邊,大多數情況下靠近市場風險臺,市場風險臺監控頭寸,並用當前交易或頭寸標記任何風險。市場風險團隊正在尋找異常情況,並將在每天結束時計算風險價值(VAR),以評估銀行在任何給定時間的風險大小時間。

  • 發表於 2021-06-02 08:35
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  • 分類:金融

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